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股指期貨相關知識
1、概念：股票指數期貨交易是以股票指數為交易標的的期貨交易。
2、功能：(總體講就是規避風險完善結構)
  a.價格發現——由於期貨市場流動性極好，而且信息渠道暢通，『三公』原則體現地比較好，因此，一旦有信息影響大家對市場的預期，就會很快地在期貨市場上反映出來，並且可以快速地傳遞到現貨市場，從而使現貨市場價格達到均衡。
  b.套期保值——股指期貨的引入，為市場提供了對衝風險的途徑，如果投資者持有與股票指數有相關關系的股票，為防止未來價格下跌造成損失，投資者可以賣出股票指數期貨合約，即股票指數期貨空頭與股票多頭相配合時，投資者就避免了總頭寸的風險。
  c.資產配置——如果投資者只想獲得股票市場的平均收益，或者看好某一類股票，若在股票現貨市場將其全部購買，無疑需要大量的資金；而期貨市場獨有的保證金制度使投資者在購買股指期貨時，只需少量的資金，就可跟蹤大盤指數或相應的某一類股票指數，並最終達到分享市場利潤的目的。而且股指期貨的期限短、流動性強，有利於投資者迅速改變其資產結構，適時進行合理的資源配置。另外，引進做空機制，下跌行情中也能有所作為。
3、交易流程：選擇期貨經紀公司——開設交易賬戶——下達交易指令——成交——結算——交割平倉(股指期貨流程待定，以上為一般期貨交易流程)
4、中國期貨業協會網址
  
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　滬深300股指期貨仿真交易合約主要條款(征求意見稿)
標的指數 滬深300指數
合約乘數 300元人民幣
最小價位變動 0.1點(即30元)
每日波幅限制 不超過上一交易日結算價的±10%，在達±6%的時候會自動熔斷，最後交易日不設漲跌停板。啟動熔斷機制後的連續十分鍾內，該合約買賣申報價格不得超過熔斷價格，繼續撮合成交。啟動熔斷機制十分鍾後，取消熔斷價格限制，10%的漲跌停板生效。
合約月份 當月、下月、隨後兩個季月
交易時間 上午9：15-11：30，下午13：00-15：15
最後交易日交易時間 上午9：15-11：30，下午13：00-15：00
最後交易日 每個月的第三個周五，遇節假日順延
每日結算價格 當日最後1小時的成交量加權平均價，特殊情況交易所有權調整
保證金 8%，投資者向會員繳納的交易保證金會在交易所規定的基礎上向上浮動。
持倉限制 同一品種單個合約月份單邊持倉限額為2500手；當某一月份合約市場總持倉量超過20萬手(雙邊)時，結算會員該合約持倉總量不得超過總量的25%。
到期交割方式 以交割結算價格進行現金交割
交割結算價格 到期日滬深300指數最後2小時所有指數點算術平均價。特殊情況交易所有權調整。
手續費 30元/張(含風險准備金，其中交易、結算費各10元)
最後交割日 同最後交易日
交易代碼 IF
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編輯： 付春英
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