| 上周，由於滬深300現貨指數上下波動加大，導致正在以其為標的的期指仿真交易結束了單邊市行情，期指的波動幅度加大，以上周四行情為例，IF0701合約的波動幅度達到了6.37%，IF0702合約為8.06%，IF0703合約為9.24%，IF0706合約為10.06%。記者從部分期貨公司風控部了解到，在近日的行情中，投資者的虧損人數和幅度都在增加。部分期貨公司動用了期貨風險控制最有效的手段———提高保證金比例。
南華期貨表示，根據市場波動的情況，其保證金幅度從10%提高至13%，最後又上調至15%。上海中期根據不同合約的風險情況，也曾對保證金上提到15%至30%。廣東地區的一家期貨公司甚至將保證金上調至80%。
相關人士表示，如果期貨公司還以規定的最低保證金要求8%來收取的話，多數投資者就會面臨爆倉的風險。東方證券金融工程分析師高子劍就指出，假設合約規模在41.25萬元，保證金為3.3萬元。如果漲幅達到了10%的話，合約規模將為45.375萬元，盈虧差額為4.125萬元，這一差額超過了保證金3.3萬元，當客戶的權益賬戶為負時，期貨公司就要對其強行平倉，作為空方就可能出現爆倉，如果空方投資者不願意補足這一虧損差額的話，經紀公司每張合約就要虧損8250元。因此，期貨公司應該在大波動行情中上提保證金，這也是期貨交易中一種常規的風控手法。
據南華期貨針對上一輪仿真大賽的總結數據看，其開戶數量為5239人，參賽人數則為3948人。其中盈利比例為18.9%、虧損比例為31.8%、另有49.3%持平。對這些數據分析後，南華認為，參賽者盈利基本都是在現貨指數單邊上揚的基礎上形成的，而在大幅振蕩的時間段中，投資者虧損面積就會加大，客戶群體主要的交易傾向是追漲殺跌。
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