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今日操作關注:
1、週二,央行進行了300億元7天期和300億元28天期逆回購操作,中標利率分別爲3.85%和4.80%。
2、週二,國家開發銀行增發了2014年第27-29期金融債和2015年第1期金融債,3、5、7、10年期固息債中標利率分別爲3.6450%、3.6948%、3.7953%和3.7737%,全場倍數爲3.85、3.21、3.34和3.73倍。
3、今日,財政部將續發行2014年記賬式附息(二十九期)國債,10年期固息債計劃發行量爲200億元,採用多種價格(混合式)招標方式,繳款日和上市日分別爲2月2日和4日。
市場綜述:
銀行間現券市場——收益率先抑後揚
週二,受公開市場新增28天期限逆回購操作消息的刺激,早盤銀行間現券市場收益率有所走低,但午盤隨着國債期貨的下跌,收益率又出現反彈回升。國債方面,1年150001成交在3.085%,降6.5bp;3年140020成交在3.14%;5年140026成交在3.31%,升1bp;7年140024成交在3.395%,升43bp;10年140021成交在3.45%,升4bp。金融債方面,1年期國開140230成交在3.78%,升2bp;3年期國開140225成交在3.76%,升3bp;5年期國開140227成交在3.78%,升3bp;7年期國開140228成交在3.825%,降1.5bp;10年期國開140222成交在3.83%,升3bp。
銀行間資金市場——供求兩旺
週二,銀行間資金市場呈現供求兩旺態勢。人民銀行進行300億7天、300億28天逆回購,前者價格持平於3.85%,後者價格爲4.8%。從早盤開始,融出主要由政策性銀行和大行支撐,交投活躍;隨着部分銀行資金售罄,短期資金供給愈發緊張,融入資金需求較強;市場緊張態勢持續到午盤後,隨着部分機構資金鬆動,市場趨於平穩,供求逐步平衡。受跨月影響,7天資金交易量進一步增加。利率方面,隔夜資金收盤利率持平,報收於2.68%;7天下行2bp,報收於3.90%;14天資金基本不變,報收於4.85%。長期方面,受到跨年因素的影響,1個月上行10bp,報收於5.07%。
利率互換市場——反彈回升
週二,IRS市場反彈回升,repo曲線平均上漲5.5bp,shibor曲線升幅在4bp附近,depo曲線沒有變動。repo曲線低開高走,1y開盤成交在3.20%位置後最高上探至3.25%點位,而後在3.22%-3.25%區間反覆成交,5y在3.225%處taken後陸續成交在3.245%和3.24%等點位;shibor 1y先後在4.23%和4.22%處成交。午盤repo曲線繼續上行,1y成交在3.255%、3.26%和3.27%等點位,2y在3.21%處given,5y則taken在3.27%位置