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今日操作關注:
1、週二,統計局公佈數據顯示,2014年四季度GDP同比增長7.3%,持平於三季度水平,全年GDP同比增速爲7.4%。2014年12月規模以上工業增加值同比實際增長7.9%,比11月份加快0.7個百分點;12月社會消費品零售總額同比名義增長11.9%;2014年全國固定資產投資(不含農戶)同比名義增長15.7%,增速比1-11月份回落0.1個百分點。
2、週二,國家開發銀行增發了2014年第27-30期金融債和2015年第1期金融債,1、3、5、7、10年期固息債中標利率分別爲3.6878%、3.7393%、3.7880%、3.9236%和3.9403%,全場倍數爲4.80、3.65、2.97、4.15和3.63倍。
3、今日,財政部將招標發行2015年記賬式附息(二期)國債,7年期固息債計劃發行量爲200億元,採用多種價格(混合式)招標方式,繳款日和上市日分別爲1月26日和28日。
市場綜述:
銀行間現券市場——窄幅震盪
週二,銀行間現券市場窄幅震盪,早盤公佈的經濟增長數據略高於市場預期,受此影響收益率小幅回升,之後在國開債中標利率偏低以及午後央行續做MLF傳言的作用下,收益率又轉而下行,整體與前一交易相比變動不大。國債方面,3年140020成交在3.20%,升0.5bp;5年140008成交在3.32%;7年140024成交在3.41%,降1bp;10年140021成交在3.46%,升1bp。金融債方面,1年期國開140230成交在3.80%,降3bp;3年期國開140225成交在3.765%,降0.5bp;5年期國開140227成交在3.815%,降1.5bp;7年期國開140203成交在3.92%,降1.5bp;10年期國開140222成交在3.86%,升1bp。
銀行間資金市場——維持緊張
週二,銀行間資金市場維持緊張態勢。財政繳稅帶來的影響較大,利率全線上行。早盤始,市場主要依靠政策行維持市場流動性,其餘傳統出資機構融出寥寥,全天資金緊張程度不斷升級;下午,仍有大量機構敞口爲負;尾盤,市場漸有機構融出隔夜,市場情緒逐步得到緩解。利率方面,隔夜上行11p,收於2.78%;7天上行10bp,收於3.86%;14天資金上行近40bp,報收於5.19%。長期方面,3個月品種上行5bp,收於4.98%。
利率互換市場——略有下行
週二,IRS市場略有下行,repo曲線短端降幅在0.5-1bp左右,長端變動不大;shibor曲線有0.5-4bp的下跌;depo曲線繼續持平。早盤市場先揚後抑,repo 1y從3.23%處一路taken至3.25%附近後又陸續given在3.24%和3.23%位置,2y和5y分別在3.185%和3.26%點位成交。午盤受央行續做MLF傳聞的推動,市場有所走低,repo 1y反覆成交在3.21%-3.22%區間,2y在3.18%和3.17%等處given,5y則given在3.24%和3.235%位置。