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週二貴金屬市場走出兩波下行探底後又大幅反彈的過山車走勢,美國房地產數據不及預期但美國CPI創一年新高令金銀探出當日低位,過分下跌令短線超賣又產生較有力度的反彈,全日走勢呈典型的V字型態。數據方面:美國5月未季調CPI年率上升2.1%,爲2012年10月以來最大年率升幅,季調後CPI月率上升0.4%,創2013年2月以來最大月率升幅,因各種商品和服務價格均走高,表明通脹壓力穩步上升;美國5月新屋開工及營建許可總數均不及預期,美國5月新屋開工總數年化降至100.1萬戶,預期103.4萬戶,美國5月營建許可總數降至99.1萬戶,預期值105.0萬戶,這暗示美國樓市復甦將在一定時間內保持緩慢步伐;德國6月ZEW經濟景氣指數連續第六個月下降,觸及17個月最低水平,不過現況指數創接近三年最高水平。伊拉克方面,總理馬利基發表講話呼籲伊拉克各部族保持團結,同時大力整頓軍隊紀律,解除了多名作戰不力的將領;另有報道稱距離伊拉克首都60公里的Baquba被伊斯蘭武裝分子部分佔領。消息對市場的衝擊力一般。週二金銀在亞盤時段一度試圖反彈,但力度偏弱及美元走強影響下重新進入跳水,美盤開盤後第二波殺跌後探出當日底部,之後更出現較有力度的反彈,日線圖中雙雙收出下影線較長的K線。上一交易日國際金價最高觸及1273.30美元/盎司,最低下探至1258.35美元/盎司,收報1271.20美元/盎司,前一交易日收報1271.45美元/盎司,下跌0.25美元/盎司,跌幅爲0.02%。基本面情況如下:
一、彭博新聞社週二(6月17日)公佈的調查顯示,大多數受訪經濟學家認爲,美聯儲(Fed)上調基準利率的時間可能會早於貨幣市場投資者的預期。這份於6月12日至16日進行的調查還顯示,56名經濟學家中,55%認爲歐元兌美元期貨投資者—全球交易最活躍的短期利率合約—低估了未來兩年的緊縮步伐。內容總體上利好美元,利空金銀。
二、美國商務部週二(6月17日)公佈的數據顯示,美國5月新屋開工及營建許可總數均不及預期,這暗示美國樓市復甦將在一定時間內保持緩慢步伐。具體數據顯示,美國5月新屋開工總數年化降至100.1萬戶,預期103.4萬戶,前值修正爲107.1萬戶,初值107.2萬戶。另外美國5月營建許可總數降至99.1萬戶,預期值105.0萬戶,前值修正爲105.9萬戶,初值108萬戶。利空美元,利好金銀。
三、美國勞工部週二(6月17日)公佈的數據顯示,美國5月消費者物價指數(CPI)錄得逾一年最大漲幅,因各種商品和服務價格均走高,表明通脹壓力穩步上升。這可能導致美聯儲(Fed)官員在討論何時上調短期利率時面臨壓力。數據顯示,美國5月季調後CPI月率上升0.4%,創2013年2月以來最大升幅,預期爲上升0.2%,前值爲上升0.3%。利好美元,利空金銀。
四、伊拉克最大的Baiji煉廠官員週二(6月17日)表示,煉廠已經關閉,外國員工已經撤離,本國員工仍留在崗位上,另外煉廠仍在軍方控制中。後續有官員表示,南部波斯灣沿岸石油主產區的原油出口量卻在節節增加,目前,伊拉克仍是石油輸出國組織(OPEC)中僅次於沙特阿拉伯的第二大原油生產國。從局勢上分析,利好美元,利好金銀。
五、歐洲經濟研究中心週二(6月17日)公佈的數據顯示,德國6月ZEW經濟景氣指數連續第六個月下降,觸及17個月(2013年1月以來)最低水平,不過現況指數有所上升。數據顯示,德國6月ZEW經濟景氣指數降至29.8,預期值35.0,前值33.1。德國6月ZEW經濟現況指數升至67.7,預期值62.6,前值62.1。總體上利好美元,利空金銀。
福爾金貴金屬(F&G)觀察週二金銀盤面走勢,週一市場消化伊拉克危機後金銀走出衝高回跌短線見頂的走勢,由於前期積累了較大的升幅,超短見頂後應會繼續下行,但由於黃金從高點一口氣殺跌的幅度亦不少,昨日亞市本應有一次小型反彈反抽後纔再度繼續下行,因此建議了反彈受壓後再度做空的入市策略。然而金銀在亞市時段只出現了力度極弱的反彈,令到推薦的具體入市區均未能到價,原因在於美元早盤有力拉昇破壞了金銀當時的反彈格局,另外技術上嚴重超買且見頂明顯下,當時搶反彈的慾望較低導致反彈無力。行情在歐盤時段走勢較弱,美盤開盤後因美國CPI數據意外升上高位的利空,金銀再度出現跳水探底走勢,但經歷該波跳水後金銀均出現探底後極有力度的大幅反彈,其走出探底過山車行爲是否屬走勢意外?其實不然,反而恰好符合技術狀態的要求,首先金價從1284高位一口氣跌至昨晚低點1258位令小時圖級別短線進入嚴重超賣,其次是其從高點短線下跌至1258位時經歷了三波跳水的五浪下行結構,應會結束下行而產生技術反彈,最後是前期密集成交區的技術支撐正處於1257-59區間,帶來技術上的支持。以上原因和判斷亦是下午在今贏視點視頻分析中推薦於黃金在1255-60區間抄底搶反彈的入市策略原因。由於今晚週四凌晨將上演美聯儲議息大戲,在重大消息前市場可能趨於謹慎,等待消息爲後市作出進一步的指引。
福爾金貴金屬(F&G)首席分析師樑一鳴認爲,金銀昨日的探底回升正好符合超短技術上的要求,但日線級別中短期走勢中金銀仍處於連續反彈後的偏高位置,中短技術上反彈後仍不排除仍有下行修正的要求,不過由於今晚凌晨美聯儲議息大戲的影響力巨大,足以扭轉短期的技術面,因此對於中短行情的判斷可延後至美聯儲議息影響後將更爲可靠。今晚美聯儲會議屬於每年八次會議中重要性排行前三的會議,除了有經濟評估和會後聲明外,美聯儲對於未來加息的條件和可能加息的時間會否有暗示,耶論講話的最新觀點亦是市場重點關注所在。而從一些調查和關聯市場的反應看,相較於3月份,目前市場人士對美聯儲加息的預期已有所提前,因此今次議息後傳遞的信息將極爲重要,投資者應重點關注。由於今日屬於重大消息影響日,存在着較大的不確定性,所以按慣例是不適合推薦具體入市區間策略的。由於在預期上該次議息會議是對金銀偏利空的,再加上其昨晚美盤時段從低位開始走出了幅度不小的反彈並處於相對高位,因此今日金銀在議息前的交易時段不排除超短上再次回跌探底,但可能不會創出比昨日新低又再進入反彈的上下振盪走勢,而最終在事件出臺後才走出更大的行情甚至突破,所以擅長超超短者亦可在凌晨消息前按上述思路超短操作。文章觀點僅供參考,據此入市風險自擔。