|
||||
耗時三年的國美電器上市之路昨日終於畫上句號,出人意料的是,國美既非H股上市,也非紅籌形式直接上市,而是通過借殼母公司中國鵬潤,實現內部重組上市。
昨天,國美電器宣布,鵬潤以88億元購得國美電器65%股權。而國美電器總經理黃光裕也通過資本魔手,費盡心思將控股比例降至74.9%,剛好低於香港聯交所規定的75%這一警戒線。
收購94家優質國美店
有關收購尚需獨立股東批准。另外,此次鯨吞的國美電器資產包括11個省及直轄市、22個城市的94家門店,遍及北京、廣州等地,另有37家門店沒有被收購,其中包括上海和香港的門店。
對於放棄以H股形式上市,國美方面解釋說,H股乃法人股,流通性較差,加上H股申請手續繁復,每次發新股都要審批,便選擇以內部重組形式上市。為了內部重組,黃光裕根據英屬處女群島法律注冊成立了其全資擁有的海洋城國際公司,後者控股國美電器65%,其餘35%為黃光裕擁有。
在此次交易中,鵬潤通過收購海洋城100%股權,從而使得國美電器成功借殼上市,其董事會同時還建議將香港上市公司更名為國美電器控股有限公司,據悉『更名對於未來的資源集中投放於零售業有好處』。
黃光裕持股剛好低於警戒線
實際上,為了使得國美電器能在香港上市,身兼中國鵬潤集團有限公司主席的黃光裕可謂費盡心思,為此次國美上市進行了龐大的40股合一股的股份重組。
根據公告,重組前,黃光裕持股中國鵬潤66.9%,韓月軍連同其聯系人持有6.25億股,佔中國鵬潤已發行股本總額11.28%,其餘21.82%為公眾股,而根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第8.08條規定,公眾股持股比例不能低於25%。
為不違規,此次股份重組後,韓月軍及其聯系人持有的股權降至10%以下,成功被當作公眾股,致使公眾股比例達到25.1%。
而伴隨88億元鯨吞計劃出爐的,是兩大部分收購代價:一是2.435億港元以發行約4410萬股新股償付。二是分別以約70.314億港元和10.269億港元發行兩批可換股票據償付。
這樣,交易完成後,黃光裕將擁有約1.368億股新股,相當於重組後,中國鵬潤股本的約74.9%,成功低於75%的警戒線。股份發行價和可換股票據的換股價均是5.52港元,相當於中國鵬潤停牌前折讓6.8%。對此,黃光裕明確指出,『此次收購不僅可以優化中國鵬潤的資產,發行新股份及可換股票據將進一步擴大公司的股本基礎。』
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||