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要實現京津冀協同發展和京津雙城聯動發展國家戰略,就必須打破“一畝三分地”的思維定式,加大京津冀產業對接轉型,這就要求實現產業與金融的相互融合,尤其是新金融業態與多種產業的融合發展、區域新金融業態的聯動一體化發展。金融創新纔是京津冀協同發展的着力點和重點突破口。
一、京津冀協同發展的信貸機會和客戶需求分析
目前,京津冀一體化已在產業轉移外遷、海關一體化、警務航空合作、衛生協作、交通建設、污染防治以及“商務行動方案”助推一體化等方面開始了先行先試。而伴隨着京津冀金融一體化和金融大聯合的實體經濟和產業投融資需求急劇增加,信貸機會和客戶需求主要表現在:
1.京津冀產業結構梯度明顯,對接協作潛力巨大。京津冀兩市一省以佔全國2.3%的土地面積,承載了8%的人口,創造了10.9%的經濟總量。產業體系具有較強的互補性。京津服務業階段性特徵差異明顯,天津流通類服務業具備傳統優勢,批發零售、交通運輸等行業佔據重要地位;北京非流通類服務業功能完善,尤其金融、信息、商務、科技等高端行業輻射帶動能力強。天津與河北製造業延長產業鏈有一定基礎,兩地工業增加值排名前10位行業中有6個行業重合。從增長動力看,投資需求將更加旺盛。推進京津冀交通互聯互通、生態環境聯防聯控,對海內外投資的吸引力將會增強。以固定資產投資效果係數來衡量,天津濱海新區正處於成長期,投資的邊際效益正處在上升通道,投融資需求旺盛。同時,京津冀區域經濟具有高耗能、高排放的特徵,而具有低能耗特徵的第三產業和高技術產業發展明顯滯後。津冀區域的產業結構決定了經濟的發展對資源的依賴性較高,資源型工業比重高。低碳經濟發展和碳排放交易量將會逐年增加,爲在該區域創新碳金融市場體系和產品體系提供了廣闊發展空間。
2.需求動力各有側重,投資合作空間廣闊。北京以消費拉動爲主,天津與河北以投資拉動爲主。2013年,京津冀全社會固定資產投資佔GDP比重分別爲36.1%、70.4%、82.0%。濱海新區開發開放提速、河北城鎮化推進(城鎮化率爲48.1%),投資需求依然旺盛,尤其民間投資活躍。隨着城市羣建設和產業鏈條的延伸拓展,製造業和基礎設施建設將成爲京津冀投資合作的重點領域。
3.港口合作和投融資項目增加。天津港集團與河北港口集團共同出資組建渤海津冀港口投資公司,建立利益共享的合作機制,有利於渤海海灣區域港口羣優化資源配置,積聚航運物流要素,提升區域港口國際競爭力。京津冀海關區域通關一體化已全面啓動。2013年天津口岸進出口總額中,來自北京、河北的貨物比重爲34.2%;天津港外貿重量箱中,來自北京、河北的貨物佔40.7%;在天津口岸通關的京津冀企業2.3萬家,佔口岸通關企業的47%。環渤海地區有10個億噸大港,其中天津、青島、唐山和大連4個港口居全球前10位,是大型港口最集中的區域,強化天津港在環渤海區域的主導地位,打造較強競爭力的全球資源配置樞紐,與周邊港口合理分工,建設世界級港口羣;加快航運物流要素集聚,建設進口商品分撥基地,輻射北京和河北。津冀承接北京高端製造業轉移、發展船舶、海工裝備等臨港工業,延伸發展海洋、旅遊、貿易等相關產業,形成多方位的航運服務體系和國際航運中心建設,其產業和項目投融資需求增加,迫切需要海洋金融、港口金融、物流金融等新金融業態的深度改革創新。
4.產業轉移外遷帶來的商戶投融資需求加大。京津共建合作示範區,濱海新區與中關村已簽署了全面合作協議,在京國內外500強企業總部來津設立分支機構269家。京津冀彙集了全國1/4以上的著名高校、1/3國家重點實驗室和工程中心、2/3以上的兩院院士,是我國科技智力資源最密集的地區。天津承接北京老舊批發市場搬遷。優化公共服務資源的存量轉移有困難,可在增量上有所突破。如醫院辦分院、學校辦分校,金融總部也可創建第二分部或分中心。天津電商城在規模、業態、區位、配套等方面綜合優勢明顯,目前天津承接了來自北京動物園、大紅門批發市場、百榮世貿城的100餘家商戶,來自全國各地簽約商戶達3000多戶。目前正在與阿里巴巴、騰訊微盟等知名電商企業簽訂合作意向,並組建O2O運營服務隊伍。天津電子商務交易額約佔全國的3%,大部分交易平臺還在建設階段,應用程度不高。從爲客戶提供全方位的服務、滿足客戶個性化需求爲出發點,應發揮資金結算業務優勢,以多樣化的資金結算產品爲依託,創建京津冀三地資金結算運營中心將成爲必然趨勢。
5.海關一體化迫切需要電商平臺和金融創新平臺搭建。海關總署出臺《京津冀海關區域通關一體化改革方案》,將通過建設一箇中心(區域通關中心),搭建四個平臺(統一申報平臺、統一風險防控平臺、統一專業審單、統一現場作業),實現京津冀海關區域通關的一體化作業。三地企業無論從北京空運還是從天津和河北海運港口進出境,均可自由選擇貨物申報、納稅、放行的地點,無需再奔波於屬地和港口之間。京津冀三地海關已對作業系統進行了聯調測試,目前通關一體化系統已在三地同步使用,這爲三地企業貿易往來和貿易服務發展電商平臺、金融創新平臺創造了良機。
6.大氣污染防治和環保協作需要一個統一開放的碳排放交易市場。京津冀及周邊地區大氣污染防治協作會議機制已運轉。在污染物方面,共同控制重點行業污染物的排放,加大機動車污染治理力度,加快區域機動車油品質量升級。同時,研究控制機動車使用強度的經濟政策,意味着交通擁堵費和排污費等政策可能在區域內逐步實施。截至2013年底,北京碳排放成交額7635億元,實行碳排放配額線上成交,成交均價每噸67.12元。天津已成功達成5筆碳交易,碳配額累計成交105.7萬噸。河北省排污權出讓金收入達1.29億元,省本級收入近3000萬元。由於缺乏統一碳交易市場、市場參與度低、活躍度低;企業履約缺乏有效約束手段;碳交易標準不統一;碳交易缺少技術含量,規範化程度較低,無不與碳金融創新深度和廣度有直接聯繫。將排污權作爲貸款抵押品,不僅拓寬了企業的融資渠道,還有助於改善金融服務環境,推動產業轉型升級和綠色經濟發展。
7.京津冀“商務行動方案”助推一體化,助推金融創新。京津冀將建成統一開放的商貿市場,京津兩市將成爲商貿企業展示、交易地。天津市商委會同北京、河北商務主管部門,共同制定了“關於落實京津冀共同推進市場一體化進程合作框架協議商務行動方案”,確定了三省市商務部門在推進京津冀市場一體化方面的具體工作職責和任務分工。三省市將攜手合作,共同推進京津冀市場一體化加快發展。北京也將全力支持區域性物流中心、批發功能向天津轉移。天津鼓勵外貿貨物代理、物流和跨境電商企業在津海關特殊監管區設立物流倉庫和大宗商品集散中心。大宗商品交易平臺業務不斷增加,但黃金、白銀、期貨、原油和期權等大宗商品交易尚未形成。河北省有86家企業在天津股權交易所掛牌,累計實現融資額23.9億元,同時天津商品交易所也陸續投資入股石家莊股權交易所。從商業模式創新看,電子商務產業集聚效應初步顯現,全國20強電商全部落戶天津,渤海商品交易所、鐵合金交易所等一批大宗商品電子商務交易平臺投入運行,爲商業銀行積極介入協作融合創造了最佳時機。
二、京津冀協同發展金融創新思路及路徑選擇
在推進京津冀協同發展進程中,樹立京津冀區域金融一體化的品牌,真正通過京津冀新金融業態協作聯動發展,推進京津冀經濟一體化的同時,還要加大金融創新力度,構建區域性金融產品創新體系。
1.突出地方特色,創建區域金融品牌。京津冀金融一體化由來已久,是以北京作爲金融中心、天津爲輻射地區和後臺區域的模式。北京應繼續承擔國家金融決策中心、國家金融管理中心、國家金融信息中心、國家金融服務中心、國內外金融機構總部中心、國家金融創新中心的功能。天津和河北則作爲北京金融中心的輻射區域,一方面爲北京提供金融後臺支持;另一方面發揮產業優勢,以發展新金融業態爲重點。河北以發展產業金融爲重點,逐步形成金融產業金融和新金融業態創新基地,輻射環渤海地區。在新金融業態功能分佈上,除了全國性多層次資本市場體系中的非上市公衆公司股權交易市場和投資基金市場落戶在天津濱海新區之外,天津還要爭取成爲北方投資基金交易中心、融資租賃中心、資金結算運營中心、金融服務外包中心。
2.建設區域性碳金融市場體系,成爲北方碳排放交易中心和碳金融創新實驗區。在逐步形成京津冀統一的碳排放交易市場體系的基礎上,鼓勵商業銀行積極研發碳金融產品,逐步形成三地區域性碳金融市場體系。政府應力促建立京津冀三地大氣環境污染綜合治理專項基金、能源管理專項基金、清水河道治理專項基金、灤河流域水源地保護專項基金、京津風沙源治理基金等,爲三地生態環境保護、節能減排、海洋污染物交易以及個人排放源提供金融配套服務,打造北方投資基金交易中心。一是尋求更多的模式。除了貸款型碳金融模式,還包括直接參與哥本哈根大會宣佈的新援助基金計劃、區域性碳金融模式。二是積極開發與碳排放權交易相關產品。首先,以CDM諮詢收入爲切入點,開展CDM項目開發業務;其次,儘快建立獨立的碳排放“賬戶”。第三,鼓勵主板上市公司利用併購重組實現傳統產業改造和產能轉換,優先安排低碳、環保、綠色、新能源等新興行業在中小板和創業板上市融資;第四,適時推出由具有綠色信貸資格的碳基金和碳金融債券,以及低碳企業發行的碳企業債券等。
3.儘早形成京津冀金融機構後臺和北方大數據分中心。天津應積極撮合在京津冀交匯處嘗試建立“廊和坊”金融街,以期打造金融機構後臺和大數據基地,實現金融活動同城化。鼓勵三地互聯網企業和大數據公司進駐,共同在第三方支付、衆籌融資、電商融資、智能銀行、O2O等方面,成爲區域性的金融創新試驗田。充分利用天津港口優勢,與北京合作研發海洋金融、跨境人民幣借款、離岸金融等創新產品;實現網上受理、線上線下交易,並針對企業通關業務,在互聯網金融產品創新上成爲互聯網金融、大數據創新實驗分中心。特別是網絡銀行業務,通過與網絡電商平臺合作,雙方系統對接,引入網絡信用,實現了客戶資源共享、信息實時交換、共同控制風險的目的,爲網絡平臺上的交易客戶提供全流程網上操作的創新金融服務模式,使客戶享受到“一點接入”的“一站式”服務。
4.打造北方資金結算運營中心。針對三地批發市場動遷和商戶雲集,天津應加快創新O2O金融服務模式,讓三地商家享受金融創新帶來的便利。利用O2O應用將線下的商家與消費者聯繫在一起,實現消費者利用商家提供的平臺完成信息查詢、選購、支付等環節,消費者通過平臺提供的電子憑證到線下商戶消費。構建三地商務行動O2O平臺,除了自建平臺之外,還可借用第三方平臺。不僅需要商傢俱有一定科技力量,而且要投入巨大資源進行平臺建設和推介,三地應在這方面加大金融與電商的跨界融合。
5.利用渤海商品交易平臺優勢,加快建設京津冀大宗商品交易平臺,加快北方現貨市場交易中心建設。天津應發揮股權交易所、渤海商品交易所等11家新型交易市場資源優勢,在北京全力支持區域性物流中心、批發功能向天津轉移的情況下,鼓勵外貿貨物代理、物流和跨境電商企業在天津海關特殊監管區設立物流倉庫和大宗商品集散中心。同時,借鑑上海自貿區大宗商品交易平臺業務創新經驗,早複製,早安排。雖然渤海商品交易所在大豆、煤炭、礦產等現貨市場交易中規模不斷增加,但黃金、白銀、期貨、原油和期權等大宗商品交易尚未形成。因此,渤海商品交易所可通過現貨交易、在線融資、物流服務和信息資訊等綜合服務,爲會員提供大宗商品電子商務一站式解決方案,打造專業化供應鏈集成服務平臺。河北省在津有86家企業在天津股權交易所掛牌,累計實現融資額12.37億元、有5家企業的產品在渤海商品交易所上市交易。天津還應鼓勵北京、河北資源和商品在渤海商品交易所掛牌上市。
6.積極探索創新藍色金融、港口金融。津冀都有港口,海空兩港是天津最突出的比較優勢,也是推進京津冀協同發展的最具現實性的抓手和平臺。在臨港工業建設和項目落實中,商業銀行應藉助各類資源要素集聚的有利時機,研發相應的融資便利化工具。政府部門和銀行都要制定一攬子“藍色金融”實施專案。以項目爲依託,通過PPP模式、政府投資、銀行信貸、保險、風險投資、國際機構資金援助、企業融資等公共性和市場化的投資融資機制,爲其提供資金支持。藍色金融產品設計主要圍繞海洋資源勘探的投入、海洋公益性行業科研、海洋新興產業和服務業,探索施行在建船舶抵押融資模式、支持符合條件的涉海企業發行債券和通過境外內資本市場上市融資、探索在香港發行商業信託和人民幣債券。針對涉海金融服務業,要積極探索海洋產業投資基金和涉海私募股權投資基金;開展船舶、海洋工程結構件等融資租賃、抵押貸款、售後回租、保理等業務。
7.在住房金融改革創新上先行先試、協同共贏。抓住銀監會提出推進組建新型政策性金融機構的利好政策,建設銀行應走在住房金融領域改革創新最前列,超前進行探索:一是利用天津市獨具住房公積金、抵押貸款制度和住房儲蓄制度世界上三大住房融資工具的先發優勢,在公積金制度基礎上率先成立政策性住房銀行,成爲專門解決居民基本住宅需求的政策性、互助性、救濟性的金融機構。二是將住房公積金制度納入政策性金融體系中接受金融監管。三是創新融資模式。突破現有公積金屬地管理藩籬,逐步實現三地跨省市並在全國範圍內住房公積金互貸。提高城市間經濟跨界融合、實現信息流、資金流、人流的異地互動,活躍住房消費和刺激內需增長。三地商業銀行應率先設計開發“跨界”雙向互貸和多向互貸業務產品,在更大範圍內聯網運作,這樣不僅能夠開闢銀行公積金業務領域,增加市場佔比,而且還可以通過產品創新,達到三地城鎮業務對接、跨界融合、有益民生之目的。
8.加強組織,改善管理,建立高效協同機制。國家層面通過制定一系列協同機制,促進京津冀三地形成分工不同、各有特色、優勢互補的多層次金融合作格局。政府層面,除了金融服務聯繫會議制度和溝通機制外,藉助國際金融融洽會和國內金融高峯品牌會議,建立政府注重組織協調、職能部門嚴格監管、行業組織自律服務和金融機構規範發展的格局。建立政府鼓勵金融創新專項獎。可以考慮建立包括組織領導、執行落實、考評獎懲、檢查監管等考覈體系,將京津冀金融一體化發展納入考覈體系,從而促進三地政府積極尋求金融合作,推動京津冀協同發展。金融層面,由人民銀行、銀監會牽頭,組建京津冀金融合作研究院等機構,積極組織環首都商圈、金融界發展高層論壇等學術活動,吸納國內外有識之士,站在客觀角度,爲京津冀金融大聯合協同發展進言獻策。銀行層面,及時捕捉京津冀協同發展產業轉移、行業項目總體部署安排,針對性開展同業相關金融產品信息差異分析,借鑑國內外先進經驗和做法,進行戰略性產品創新、自主產品創新、疊加式創新和移植創新等,卓有成效地爲京津冀協同發展進程中的客戶和項目提供金融引擎和金融服務,以期達到金融集聚效應和金融創新引領效應。(作者單位:天津市分行)