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今日操作關注:
1、週一,匯豐發佈數據顯示,1月匯豐製造業PMI終值爲49.7,在初值基礎上小幅下修0.1個百分點,前月終值爲49.6。
2.、今日,國家開發銀行將招標發行2015年第3-5期金融債並增發2014年第30期與2015年第1期金融債,1、3、5、7、10年期固息債計劃發行量分別爲40、60、60、50和70億元,採用單一價格(荷蘭式)招標方式,繳款日均爲2月5日,1年期上市日爲2月9日,其餘期限上市日爲2月11日。
市場綜述:
銀行間現券市場——收益率下行
週一,受PMI低於預期以及貨幣政策趨鬆傳言的激勵,銀行間現券市場買盤涌現,收益率呈下行之勢。國債方面,1年140028成交在3.12%;3年140020成交在3.16%;5年140026成交在3.35%;7年140024成交在3.39%,降6.5bp;10年140021成交在3.45%,降6bp。金融債方面,1年期國開140230成交在3.845%,升1.5bp;3年期國開150201成交在3.78%,降4bp;5年期國開140227成交在3.795%,降6.5bp;7年期國開140228成交在3.84%,降8bp;10年期國開140222成交在3.83%,降1.5bp。
銀行間資金市場——先緊後鬆
週一,銀行間資金市場繼續維持先緊後鬆態勢,日終資金利率普遍較前一交易日上漲。人民銀行對14天、28天正回購,7天、14天、28天逆回購以及3個月央票進行詢量。下週將有24只新股IPO,14天資金交投較爲活躍。早盤,融入資金需求旺盛,融出機構以隔夜和7天爲主,短期限資金價格上漲較快,貨幣市場處在供不應求的狀態;午盤後,融出資金逐漸增加,更有減點資金出現,市場逐步平穩,大量需求得以滿足。利率方面,隔夜資金收盤利率上漲7bp,報收於2.93%;7天資金連續第二日上行17bp,交易量維持在高位,報收於4.51%;14天資金交易量有所上漲,但價格基本持平,報收於4.98%。長期方面,1個月跨年資金需求依然較強,截止收盤利率價格上行24bp,與前一交易日價格上漲幅度相差無幾,報收於5.74%;三個月資金上行10bp,報收於5.36%。
利率互換市場——以降爲主
週一,IRS市場以降爲主,repo曲線短端平均上漲4bp,長端降幅約9bp;shibor曲線有8bp左右的下行;depo曲線基本沒有變動。早盤repo曲線高開低走,1y開盤成交在3.46%位置後最低下探至3.42%並在此附近反覆成交,5y最初在3.41%處成交後同樣出現下行,先後成交在3.36%、3.35%、3.34%和3.33%等點位;shibor 1y在3.35%水平成交。午盤市場繼續走低,repo 1y在3.37%-3.38%區間成交,5y陸續成交在3.29%和3.285%等點位;shibor 5y在3.875%處成交。