|
||||
今日操作關注:
1、上週五,統計局公佈數據顯示,11月規模以上工業增加值同比實際增長7.2%,比10月份回落0.5個百分點;從環比看,11月份比上月增長0.52%。1-11月全國固定資產投資(不含農戶)同比名義增長15.8%,增速比1-10月份回落0.1個百分點;11月社會消費品零售總額23475億元,同比名義增長11.7%(扣除價格因素實際增長11.2%)。
2、上週五,央行發佈了2014年11月金融和社會融資規模統計數據報告,11月末廣義貨幣(M2)同比增長12.3%,增速分別比上月末和去年同期低0.3個和1.9個百分點;11月人民幣貸款增加8527億元,同比多增2281億元。11月份社會融資規模爲1.15萬億元,比上月多4656億元,比去年同期少847億元。
3、上週五,財政部招標發行了2014年記賬式貼現(八期)國債,91天期限國債中標利率爲3.3995%,全場倍數爲1.99倍。
市場綜述:
銀行間現券市場——成交清淡
上週五,經濟增長和金融數據的公佈並未對銀行間現券市場造成顯著影響,全日成交較爲清淡,收益率窄幅波動。國債方面交投主要集中在中長期限,5年140026成交在3.66%,持平;7年140024成交在3.75%,持平。金融債方面,1年期國開140223成交在4.14%,升1bp;3年期國開140225成交在4.19%,降4bp;5年期國開140202成交在4.23%,持平;7年期國開140203成交在4.25%,持平;10年期國開140222成交在4.245%,降2.5bp。
銀行間資金市場——略顯緊張
上週五,資金面整體略顯緊張,全天需求不斷。由於本週將受到IPO和財政繳款的疊加影響,機構心態較爲謹慎,7-14天資金需求增加而融出甚少,使得市場略顯緊張。利率方面,1個月以內期限回購資金受到開盤影響,加權利率小幅下行;而跨年的1個月資金則相當緊俏,加權利率飆升20bp,報收於5.87%,最高成交在6.80%。同業存單方面,同樣受到年末資金的影響,需求明顯減少,一級市場多期存單並未發滿,二級成交明顯縮減。
利率互換市場——曲線回落
上週五,IRS市場曲線有所回落,repo曲線短端和長端分別有4bp和7bp的下行,shibor曲線平均下跌4bp,depo曲線沒有變動。早盤repo曲線在3.42%點位反覆成交後一路走低,從3.38%處下行至3.34%位置,5y陸續在3.58%、3.57%、3.56%、3.54%、3.52%和3.51%等點位成交。午盤repo 5y在3.51%處taken後反覆成交在3.52%位置,臨近尾盤repo 1y在3.34%水平given。