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今日操作關注:
1、11月14日央行發佈10月金融數據,中國10月M2貨幣供應年率+12.6%,創七個月新低,預期+12.9%,前值+12.9%;中國10月M1貨幣供應年率+3.2%,預期+5.0%,前值+4.8%;中國10月M0貨幣供應年率+3.8%,預期+4.2%,前值+4.2%;中國10月社會融資規模6627億元,預期8875億元,前值10500億元修正爲10522億元;中國10月新增人民幣貸款5483億元,預期6264億元,前值8572億元。
2、10月份,我國全社會用電量4508億千瓦時,同比增長3.1%,增速比9月份增加0.4%;1-10月,全國全社會用電量累計45484億千瓦時,同比增長3.8%。
市場綜述:
銀行間現券市場——收益率震盪上行
週五現券市場繼續大幅波動。早盤十年國開收益率直接高開10BP左右,隨後市場出現些許回暖,下午收到社融數據出爐再次出現波動,收益率先下後上基本回到早盤位置。10Y國債140012持平。7Y國債140013收於3.59%,上行5BP。10Y國開140205上行13BP,收於4.09%。7Y國開上行10BP,收於4.05%。5Y國開上行10BP,收於3.98%。3Y國開140201上行6BP,收於3.76%。
銀行間資金市場——供需均衡
上週五,市場資金面整體保持均衡狀態,除政策性機構保持供給之外,其餘傳統融出機構供給有限,市場成交量較前一個交易日有所減少。利率方面,除14天回購利率大幅上行15bp外,其餘各期限回購利率窄幅波動。隔夜回購加權平均利率微升3bp至2.52%;7天品種則受到開盤影響,下行2bp,報收於3.12%。1-3個月回購品種則繼續表現疲弱,各期限成交僅20億元,R1M最終報收於3.92%,下行4bp。
利率互換市場——曲線繼續上移
repo曲線短端平均上漲5個點,長端平均上漲4個點;shibor短端平均上漲2個點,長端平均上漲3.5個點;depo和ois均無變動。早盤開盤買盤興趣濃厚,repo長短開始上行,repo 5y成交在3.38%、3.37%的點位。之後repo短端價格隨之上行,repo 1y在3.10%、3.09%、3.085%等點位成交;repo 4y成交3.31%;repo 4y*5y成交在7,repo 1y*5y在28和27.5的位置反覆成交。
午盤開盤repo 5y成交在3.38%,repo 9m*1y成交1.25。新人民幣貸款、貨幣供應M2數據低於預期,市場先抑後揚。