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週四貴金屬市場在美元創新高下走出補跌行情,週三相對抗跌的局面被扭轉,走勢同樣呈現銀強金弱的狀態,金價創出七月中旬見頂以來的回跌新低,銀價則偏強未考驗下方低位,美國股市大跌亦未能刺激金銀的避險屬性,非農前金銀低調相迎。昨日市場公佈大量的經濟數據,歐洲方面,歐元區7月消費者物價指數(CPI)年率升幅意外放緩至0.4%,爲2009年10月以來最低水平,歐元區6月失業率同樣出現下滑,降至11.5%,爲2012年9月以來最低;德國7月季調後失業人數減少1.2萬,超出預期的減少0.5萬,前值修正爲增加0.7萬,初值爲增加0.9萬,德國7月季調後失業率持穩於6.7%,符合預期。美國方面,美國7月26日當週初請失業金人數升至30.2萬,略高於預期的30.1萬,前值修正爲27.9萬,初值28.4萬,但四周均值降至29.725萬,創逾八年最低;就業諮詢公司挑戰者7月31日公佈的數據顯示,美國7月企業裁員人數較上月上升49.2%,至4.6887萬,,前值3.1434萬;美國7月芝加哥PMI造差至52.6,大大預期值63.0,前值62.6;美國第二季度勞工成本指數季率上漲0.7%,創逾五年最大漲幅,預期爲上漲0.5%,前值爲上漲0.3%,暗示期待已久的工資加速增長即將來臨。其它消息方面,聯合國潘基文和克里表示,以色列和哈馬斯同意從8月1日當地時間早晨8點開始72小時的無條件人道停火。自7月8日以色列對加沙展開代號爲“護刃行動”的軍事攻勢以來,巴以衝突已經持續超過4周,造成上千人死亡。截止週四(7月31日)黃金主要ETF持倉的黃金持倉量約爲1311.34噸,較上一交易日持平。週四金銀亞歐盤時段以窄幅盤整微幅反彈爲主,但在接近美國開市前拋盤突然涌現,經歷兩波跳水後金價中幅下跌並創近期新低,白銀則在美盤前衝高受壓於下降壓力線而跟隨黃金走低,尾盤均收於低位,最終金弱銀強均收出下行中陰線。上一交易日國際金價最高觸及1297.30美元/盎司,最低下探至1280.00美元/盎司,收報1282.10美元/盎司,前一交易日收報1295.80美元/盎司,下跌13.70美元/盎司,跌幅爲1.06%。基本面情況如下:
一、美國勞工部週四(7月31日)公佈的數據顯示,美國7月26日當週初請失業金人數增加,但四周均值降至逾八年最低,表明美國勞動力市場繼續改善。具體數據顯示,美國7月26日當週初請失業金人數升至30.2萬,略高於預期的30.1萬,前值下修爲27.9萬,初值28.4萬。單從公佈的數據上理解,利空美元,利好金銀。
二、週四(7月31日)公佈的一項報告顯示,一項備受關注的衡量美國中西部地區製造業活動的指標降至2013年6月以來最低點,但仍勉強顯示增長。數據顯示,美國7月芝加哥採購經理人指數(PMI)從6月的62.6降至52.6,5月該指數曾觸及七個月高位65.5。受訪的經濟學家對此也十分意外,他們一致預期爲63.0。不過只要在50以上都表示製造業活動處於擴張狀態。利空美元,利好金銀。
三、烏克蘭議會週四(7月31日)以壓倒性的票數駁回了總理亞採紐克的辭職。據國際文傳電訊社消息,烏克蘭國會表示對總理亞採紐克有信心。亞採紐克在選舉之後很受人們的歡迎,但7月24日宣佈辭職,以抗議執政聯盟破裂。烏克蘭議會副議長同時表示,議會批准了烏克蘭政府修訂版預算案。如局勢緩解,利空美元,利空金銀。
四、歐盟統計局週四(7月31日)公佈的數據顯示,歐元區7月通脹率降至近五年低點,進一步遠離歐洲央行的目標;歐元區6月失業率同樣出現下滑。數據顯示,歐元區7月消費者物價指數(CPI)年率升幅放緩至0.4%,爲2009年10月以來最低水平,市場此前預期爲持穩於6月的0.5%。另外歐元區6月失業率從5月的11.6%下降至11.5%,雖然仍在12%的紀錄高點附近,但低於市場預期的11.6%。總體上利空美元,利好金銀。
五、德國聯邦統計局週四(7月31日)公佈數據顯示,德國6月實際零售銷售月率超預期增長1.3%,創五個月最大增幅;但年率增幅不及預期。數據顯示,德國6月實際零售銷售月率超預期增長1.3%,創五個月(2014年1月以來)最大月增幅;預期增長1.0%,前值由下降0.6%上修爲下降0.2%;去年同期下降1.3%。利空美元,利好金銀。
福爾金貴金屬(F&G)觀察週四金銀盤面走勢,週三開始的三大重大事件公佈後美元出現大幅攀升走勢,但金銀盤中走穩跌幅不大,給市場傳遞出金銀抗跌的假象,而昨日在美元盤中二次衝頂創新高時,金銀最終出現了補跌走勢,金價更向下考驗了1280整數位,銀價偏強下國內9995產品並未考驗前期4019的低位。昨日分析中認爲金銀略有抗跌現象,在非農前走勢應維持振盪等待的上下盤整走法,因此推薦了高位受阻後做空、低位支撐後做多的振盪市策略,其中國內白銀推薦4110-30區間受壓做空的建議在下午到價,盤中出現4111、4106、4105及4103的遞減高點受壓信號,按策略入市做空者止盈較易實現,金價弱勢則未到達做空價區。而昨日亦推薦了低位區間有效支撐時做多的策略,但受到金銀抗跌假象影響,推薦的價區偏高,但幸好行情是一口氣跌穿推薦的入市區,並未能在區間內形成有效支撐信號,可令投資者避過入市錯誤。昨日金銀走得異常弱勢,在美國數據偏差之下反而中幅下行,只能將原因歸結爲補跌以及對今晚將出現的非農數據的顧忌,但如果今晚非農不盡人意,則處於回調低位的金價就很有機會出現略大的反彈修正走勢。
福爾金貴金屬(F&G)首席分析師樑一鳴認爲,金銀自七月上旬築短期頂部回調,至目前黃金的回跌幅度已超過上波大升行情的50%,國內白銀則偏強只回調至黃金分割的61.80%附近,從正常的技術回調上看,幅度上已達到目標,後市何去何從則看消息面及美元走勢的影響,而今晚八點半將登場的美國七月非農就業數據能否爲市場帶來指引,是市場期待的焦點。而單從技術上看,由於金銀已處於二十多天回調回跌的低位,而美元指數亦處於較爲超買的高點,結合兩者分析之下,對金銀而言更容易產生反彈走勢,今晚非農數據的預期均值爲23.3萬人,若數據不是偏差太多,均可能在小振盪後促使金銀走出回升反彈行情,除非非農數據超預期亮麗,否則對已處低位的金銀不宜過分看空。總之,今晚非農會否成爲壓垮美元的稻早或是將美元再送一程而進入更超買狀態,從而間接影響金銀走勢,還要等待市場驗證。今日亦處於重大消息公佈的不確定性極高之交易日,按慣例不宜給出具體的入市操作價區,但筆者對金銀價持略偏多的思維,仍可以低位支撐後做多爲主思路,在數據公佈後按實際數值加市場反應去判斷則更爲適宜。文章觀點僅供參考,據此市風險自擔。
專家:樑一鳴