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今日操作關注:
1、週一,財政部代理髮行了2014年地方政府債券(六期)和(七期),3年和5年期固息債中標利率分別爲4.15%和4.28%,全場倍數分別爲1.41和1.44倍。
2、週一,農業發展銀行增發了2014年第28和37期金融債並新發第38和39期金融債,1、3、5、7年期固息債中標利率分別爲4.2364%、4.72%、4.95%和5.1572%,全場倍數分別爲3.64、3.17、3.56和4.43倍。
3、今日,國家開發銀行將增發2014年第9、15、16和18期金融債,1、3、5、10年期固息債計劃發行量分別爲60、50、60和50億元,均採用單一價格(荷蘭式)招標方式,繳款日爲7月17日,1年期上市日爲7月21日,其餘期限上市日爲7月23日。
市場綜述:
銀行間現券市場——成交清淡
週一,銀行間現券市場觀望情緒濃厚,成交較爲清淡,收益率有所走升。國債方面,5年140008成交在3.96%;10年130018成交在4.20%,升1bp。金融債方面,1年期國開140212成交在4.28%,升3bp;3年期國開140208成交在4.71%,升5.5bp;5年期國開140202成交在4.92%,升4bp;7年期國開140203成交在5.16%,升3bp;10年期國開140205成交在5.175%,升2.5bp。
銀行間資金市場——資金偏緊
週一,市場資金面繼續保持偏緊格局,資金需求十分旺盛,早盤大行和政策性銀行雖有融出,但資金供給略顯不足,市場情緒緊張。午盤後,多數機構表示頭寸已平,市場心態逐漸平穩。利率方面,隔夜和7天回購利率受到開盤影響,利率無大波動,隔夜下行3bp至3.29%;14天至1個月品種利率則有9bp-24bp不同程度上行。長期方面,2-3個月回購成交均有小幅增長,兩期限利率最終報收於4.49%和4.43%。今日爲退繳準備金時點,同時恰逢財政繳稅,不少機構持有謹慎心態,但預計資金面將有所好轉。
利率互換市場——曲線回升
週一,IRS市場曲線有所回升,repo曲線升幅約爲7-8bp,shibor曲線短端平均上漲2bp,長端有4.5bp的上行,depo曲線基本持平。早盤repo 1y從3.71%處一路taken至3.74%位置,5y成交在4.23%-4.25%區間;shibor 4y在4.77%水平成交。午盤repo曲線繼續走升,1y最高taken在3.80%點位,5y在4.265%處成交;shibor 1y和5y分別taken在4.7725%和4.78%點位。