|
||||
週四貴金屬市場聚焦非農數據和歐銀議息相遇的所謂超級日,雖然六月非農錄得較爲驚豔的數據,但並未出現市場期待的大幅突破性行情,金銀盤中下行後仍處近期波動區間下沿企穩,區間運行格局並未打破。在重大利空下金銀並未大幅下跌,應與近期基礎金屬小牛市支撐和地緣政治懸而未決相關,而鈀金昨日再升1%創近期新高亦拉動金銀轉強,從白銀走勢強於黃金亦可看出上述因素的影子,強勢非農下金銀只錄得中小幅度的下跌。昨晚美國6月季調後非農就業人口增加28.8萬,遠超預期的增加21.2萬,前值修正爲增加22.4萬,初值增加21.7萬;美國6月失業率降至6.1%,爲2008年9月以來最低,預期6.3%,前值6.3%,美國6月勞動參與率亦持穩於62.8%。歐銀會議則如預期般按兵不動,行長德拉基稱,如果歐元區通脹年率顯示出比預期更長時間地保持在低位的跡象,歐洲央行將準備採取“非常規措施”,其更就定向LTRO發佈細節性內容,並宣佈會從2015年1月將政策會議調整爲每六週舉行一次,併發佈會議紀要。在兩大事件光芒下,其它數據倫爲配角,美國6月28日當週初請失業金人數升至31.5萬,略高於預期,預期爲31.4萬;美國6月ISM非製造業PMI小降至56.0,低於預期的56.3;美國6月Markit服務業採購經理人指數終值爲61.0,創2009年10月開始以來最高,小幅低於61.2的初值。由於週三小非農大幅造好,非農預期造好下金銀在亞歐盤已提前下跌走低,非農數據後快速走低,但跌至區間下沿支撐時受到買盤追捧,出現較有力度的盤中反彈,白銀強勢明顯,金銀雙雙收出極長下影線的中小陰線。上一交易日國際金價最高觸及1327.45美元/盎司,最低下探至1308.80美元/盎司,收報1319.30美元/盎司,前一交易日收報1326.50美元/盎司,下跌7.20美元/盎司,跌幅爲0.54%。基本面情況如下:
一、美國勞工部週四(7月3日)公佈的數據顯示,美國6月季調後非農就業人口增幅遠超市場預期,失業率降至69個月低點。數據顯示,美國6月季調後非農就業人口增加28.8萬,遠超預期的21.2萬;5月修正爲增加22.4萬,初值增加21.7萬;4月修正爲增加30.4萬,初值增加28.2萬。與此同時,美國6月失業率降至6.1%,爲2008年9月以來最低,預期6.3%,前值6.3%。利好美元,利空金銀。
二、在6月宣佈一系列非常規刺激舉措後,歐洲央行(ECB)週四(7月3日)決定將指標再融資利率維持在0.15%的紀錄低點,以等待現有措施顯效。歐洲央行(ECB)行長德拉基週四(7月3日)稱,如果歐元區通脹年率顯示出比預期更長時間地保持在低位的跡象,歐洲央行將準備採取“非常規措施”。對於歐元區通脹,德拉基表示,預計2015年和2016年通脹率會逐步上漲,未來通脹率會逐步靠攏接近2%的水平。若再次寬鬆,則利好美元,利好金銀。
三、美國供應管理協會(ISM)週四(7月3日)公佈,6月服務業活動增長速度小幅放緩,因企業活動下降,即使新訂單和就業增長加速。具體數據顯示,美國6月ISM非製造業PMI小降至56.0,低於預期的56.3,低於5月錄得的九個月高位56.3。利空美元,利好金銀。
四、美國勞工部週四(7月3日)公佈的數據顯示,美國6月28日當週初請失業金人數及其前一週續請人數均小幅上升,爲美國就業市場復甦的不利信號。數據顯示,美國6月28日當週初請失業金人數升至31.5萬,略高於預期,預期31.4萬,前值由31.2萬微幅上修至31.3萬。不過市場更關注美國6月非農數據勁增28.8萬,忽略此稍遜於預期的初請數據。利空美元,利好金銀。
五、烏克蘭總統波羅申科週四(7月3日)表示,如果滿足一定條件,他準備與親俄反叛勢力實行停火。在總統網站上的一份聲明指出:“波羅申科強調,一旦證實這(停火)是雙邊的,以及(親俄分裂勢力)釋放人質,並通過歐安組織(OSCE)監控建立對邊界的控制,那他就將準備重回停火。”波羅申科是在與美國副總統拜登通話時做出上述表述的。消息利空金銀。
福爾金貴金屬(F&G)觀察週四金銀盤面走勢,週三美國ADP私人就業數據大幅造好下,金銀反而衝高後才尾盤迴落,以鎳爲首的基礎金屬大漲等因素支撐着金銀走勢,但隨着非農造好的升溫和自身處於高位的狀態,昨日亞歐盤時段金銀走出提前下跌的振盪下行走法,金價在非農前已從週三高點1331位下行至1316位附近,國內白銀亦由週三的4211位下行至4147位,走勢符合當時技術面高位有效壓制後走低的狀態。歐銀會議影響不大,而非農28萬人以上的數據對金銀確屬利空,數據後黃金快速下行至1308位,國內白銀則探至4124位企穩後出現快速回升,而上述低位亦正好是最近金銀區間振盪的下沿技術支持位置,再加上亞歐盤已提前下行了較大的幅度,另外鈀金新高和其它市場的牛市走勢亦起到拉動的作用,因此昨日盤中的小V型走勢與週三ADP數據後的走勢有極多相似的地方,亦顯示了金銀仍處偏強走勢當中,最近的區間振盪平衡局面仍需更多因素才能真正被打破。
福爾金貴金屬(F&G)首席分析師樑一鳴認爲,經歷了昨日超級日的考驗,金銀最終盤中走低後又能重新走穩,高位振盪平衡走勢的局面未能真正打破,但單從其本身的技術面狀態上看,特別是黃金的走勢無論是K線圖形還是技術指標均顯示有望築出中短線小頂,白銀技術上略強於黃金,但圖形中的上飄旗型和技術指標超買走弱狀態,亦是有利於最終下行,所以金銀中短線上仍是有望逐步築頂後走出回調修正。但是,短線上其它產品走強和地緣危機在心理上又支持着金銀,令其走出欲跌還升的走勢,面對目前的行情,在振盪區間打破之前,仍可維持近段時間有效的高位區受阻做空,低位區支撐有效做多的方式去處理,並以止損來控制風險。今日美國獨立日休市,市場亦缺乏新的有力經濟數據的影響,行情將繼續消化昨日的衆多數據,走勢上仍走上下振盪市的機會大,另外美元指數超短上亦進入超買,其若衝高回落亦將影響金銀走勢。今日若走出略大波動,則觀察關鍵技術位支撐壓制時高空低多,若波動較窄,則只好等待行情在盤中出現的微型有效支撐或壓制信號去超短操作。今日推薦具體入市參考價區如下:今日國際黃金若回跌至1309-13區間內出現有效支撐時可買入做多,5-6美元止損,目標7-10美元;國際黃金若回升至1323-28區間內出現有效壓制時可賣出做空,5-6美元止損,目標8-12美元。白銀操作同樣可參考黃金走勢結合其具體技術壓力或支撐價位來確定,可觀察其若回跌至4130-50區間內出現有效支撐時可買入做多,30元止損,目標40-50元;觀察其若回升至4200-20區間內出現有效壓制時賣出做空,30元止損,目標40-60元。文章觀點僅供參考,據此入市風險自擔。
專家:樑一鳴