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2013年基金投資者可以參考以下五步曲:
第一步,思考清楚每月能投資多少基金。投資基金的期望理財目標和時間期限,比如是籌集教育金還是養老金?購房金還是購車金?期限是三年、五年、十年還是二十年?
第二步,瞭解自己的風險承受能力。通常購買基金前都會有一份《基金風險承受能力測評表》協助評估風險承受能力,測評並知曉自己的風險承受能力屬於保守型、穩健型、激進型的哪一類?基金投資可能獲得投資收益,但也有投資風險,要根據自身的風險承受能力,審慎做出投資決定。
保守型:不願意接受暫時的投資損失或者極小的資產波動,關注本金的安全,屬於風險厭惡型的投資者,首要投資目標是保持投資的穩定性與資產的保值,並在此基礎上儘可能使資產一定有程度的增值,不願意承受或能承受少許本金的損失和波動。這類投資者需要注意爲達到上述目標回報率可能很低,以換取本金免於受損和較高的流動性。適合保本型基金:就是投資信譽度高的債券和銀行理財產品,能夠確保不虧本金,當然這類基金收益也不高,如貨幣型基金、保本型基金、債券型基金,
穩健型:願意承擔一定程度的風險,主要強調投資風險和資產增值之間的平衡,投資目標是資產的增值,爲了獲得一定收益可以承受投資產品價格的波動,甚至可以承受一段時間內投資產品價格的下跌,此類投資者可以承受一定程度的資產波動風險和本金虧損風險。適合穩健型基金:以追求基金資產的穩健增值爲目標而設立的基金,該類基金注重風險的控制,把降低風險的目的看的比追求收益要重要。該基金注重穩健因此有助於資本市場的穩定發展,風險較低,但基金資產增值較慢。穩健型基金主要投資於債券,優先股,固定資產,金融票據等風險較低的投資品種,如:債券型基金、混合型基金、混合平衡型。
激進型:爲了獲得高回報的投資收益能夠承受投資產品價格的劇烈波動,也可以承擔這種波動所帶來的結果,投資目標主要是取得超額收益,爲實現投資目標願意冒比較大的投資風險,此類投資者能夠承擔相當大的投資風險和本金虧損風險。適合激進型基金:以投資獲取股票價格波動產生的價差收益爲目的的投資基金。這些基金一般不太重視股票的品質,而更注重其價格的變動趨勢。激進型基金多將資金投放於價格波動幅度大的股票種類,如熱門股、投機股等,並頻繁買賣,以承擔較大風險來獲取利益,如股票型基金、混合型基金、混合偏股型。
第三步,對基金進行一個完整系統地分類並認識。由於現在的基金分類比較多,在做出基金投資決策前認真閱讀相關風險揭示書,瞭解該基金產品的類別和風險級別,才能得到比較好的基金投資理財計劃。我們先來分一分類:
基金按贖回的方式劃分爲開放式基金、封閉式基金:現在大多數爲開放式基金,只有深圳、上海交易所還有少量的封閉式基金。
按基金的投資對象劃分爲股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場基金。
按投資風格劃分爲成長型基金、收入型基金、平衡型基金。
按管理形式劃分爲主動管理型基金、被動管理型基金。
其它類型基金:有基金中的基金(FOF)、上市型開放式基金(LOF)、交易所交易的基金(ETF)
此外還有:QDII基金是一國境內設立,從事境外證券市場的股票、債券等有價證券業務的證券投資基金;QDII意味着將允許國內地居民外匯投資境外資本市場;通過境內合格投資者、基金公司、銀行募集基金投資境外市場的基金。
QFII基金,與QDII基金相反,是境外機構投資者(QFII)被允許把一定額度的外匯資金匯入並兌換爲當地貨幣,通過嚴格監督管理的專門賬戶投資國內證券市場,包括股息及買賣價差等在內的各種資本所得經審覈後可轉換爲外匯匯出,實際上就是對外資有限度地開放本國證券市場。QFII的投資範圍包括:在證券交易所掛牌交易的A股股票、國債、可轉換債券、企業債券及中國證監會批准的其他金融工具。
第四步,瞭解清楚該基金投資的品種和對象。現以股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場基金爲例。
股票型基金,60%以上的基金資產投資於股票的基金。主要投資於股票,也可少量投資於債券或者其他證券。如東方策略成長( 愛基, 淨值, 資訊)股票基金、長城品牌優選( 愛基, 淨值, 資訊)股票基金、華夏收入股票( 愛基, 淨值, 資訊)基金、泰達宏利穩定( 愛基, 淨值, 資訊)股票基金、景順長城優選股票( 愛基, 淨值, 資訊)基金、華安創新( 愛基, 淨值, 資訊)股票基金、泰達宏利成長( 愛基, 淨值, 資訊)股票基金等。
債券型基金,80%以上的基金資產投資於債券的基金,投資對象主要是國債、金融債和企業債。其中一些基金將資產全部資金投資於債券,也有一些基金只部分的投資於債券,如華夏債券基金,招商安泰債券等。
混合型基金,根據股票、債券投資比例以及投資策略的不同,又可以分爲偏股性基金、偏債型基金、配置型基金等多種類型。其操作較爲靈活,當市場行情上揚時,可增加持有規定上限以內的股票比例,當市場下跌則可以考慮滿倉持有債券。如東方龍( 愛基, 淨值, 資訊)混合基金、新華泛資源( 愛基, 淨值, 資訊)優勢混合基金、興全趨勢投資混合基金、易方達策略成長( 愛基, 淨值, 資訊)等。
貨幣市場基金,主要投資於短期貨幣工具如國庫券、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券、同業存款等短期有價證券。風險低、流動性高、不收取贖回費用,由於其資產淨值一般是固定不變的,因而衡量其績效在於收益率而不是資產淨值。貨幣型基金適合資本短期投資生息以備不時之需,爲具有流動性需求的機構提供了“提款”功能。如廣發貨幣基金、萬家貨幣( 愛基, 淨值, 資訊)基金、南方現金增利、華富貨幣( 愛基, 淨值, 資訊)基金、易方達貨幣基金等。
第五步,基金投資不得不提的基金定投。基金定投有“懶人理財”之稱。基金定期具有類似長期儲蓄的特點,能積少成多,平攤投資成本,降低整體風險。它有自動逢低加碼,逢高減碼的功能,無論市場價格如何變化總能獲得一個比較低的平均成本,因此基金定期可抹平基金淨值的高峯和低谷,消除市場的波動性。只要選擇的基金有整體增長,投資人就會獲得一個相對平均的收益,不必再爲入市的擇時問題而苦惱。特點:平均成本、分散風險;適合長期投資;更適合投資新興市場和小型股票基金;自動扣款,手續簡單。優點:省時省力,省事省心、定期投資,積少成多;不用考慮投資時點;平均投資,分散風險;複利效果,長期可觀。基金定期是定額積累財富最重要的原則,長期投資,持之以恆,更能發揮基金定期的複利效果。
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