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化工:產業政策扶持前景可期薦7股
11月21日,商務部發布公告,稱將對原產於日本和臺灣省的甲乙酮進行反傾銷期終複審調查,在調查期間繼續徵收反傾銷稅。甲乙酮是重要的有機溶劑,是苯、甲苯等苯系溶劑的最佳替代品,未來前景廣闊。此次反傾銷調查結束後,如果調查結果顯示上述兩個地區所產甲乙酮存在反傾銷,那麼自07年以來的甲乙酮反傾銷制裁將持續,有利於保護本土甲乙酮生產企業。我們繼續看過全球甲乙酮龍頭企業齊翔騰達(002408),公司目前實際生產能力已達19萬噸/年,年產10萬噸丁二烯也已經達產,在建年產5萬噸稀土順丁橡膠預計將於2013年達產,屆時公司盈利點將得到豐富,近期公司還發布公告稱,擬增發募資進軍可降解塑料領域,這不僅能夠有效利用公司碳四資源,而且產品還符合國家產業政策扶持,未來前景值得期待。
2、硝酸價格持續上漲.
本期雙週均價漲幅居前的五種產品分別爲液氯、硝酸、NYMEX天然氣、丙酮和苯胺;雙週均價跌幅居前的五種產品分別爲丁二烯、TDI、BDO、醋酸和鉀肥。漲幅榜方面,液氯領漲,但縱觀其歷史走勢向來有暴漲暴跌的表現,預計後市以盤整爲主,目前暫無以液氯爲主業的上市公司;硝酸價格近期有所上漲,本期雙週漲幅爲8.11%,主要原因是近期包括重慶三靈在內的多套硝酸裝置在進行停產檢修,市場供應有所下降,而下游硝酸銨、TDI等行業需求沒有出現明顯萎縮,因此短期內價格出現上漲,產量方面,最新數據顯示2012年10月國內濃硝酸產量爲214萬噸,同比僅上漲2.4%,而去年同期產量同比增速達7.5%,這一增幅也低於過去幾年的增幅,因此我們預計短期內硝酸價格還將繼續上漲,相關公司交易性機會可關注,但應注意風險,如聯合化工(002217)。
跌幅榜方面,前期受反傾銷等因素影響表現強勁的TDI價格近期出現回落,我們認爲這屬於正常回調現象,後市或將止跌企穩。
3、今年磷礦石整體表現呈上漲趨勢.
百川數據顯示,2012年年初至今磷礦石整體表現呈上漲趨勢,30%品位磷礦石年初市場均價爲562.5元/噸,現在的市場均價爲612.86元/噸,漲幅爲8.95%,同比漲幅爲7.52%。磷礦石是重要的化工礦品種,是磷化工的最上游原料,近年來國家對磷礦的重視程度不斷加大,各省紛紛出臺了磷礦開採限制政策,對現在已經擁有磷礦的企業形成利好。繼續看好擁有磷礦資源的湖北宜化(000422)和興發集團(600141)。
4、投資建議.
從價格數據看,上期我們提到的丙烯酸行業炒作情緒已經有所消減,丙烯酸價格有所回調,投資者應適當注意風險;本期硝酸價格有所上漲,相關公司交易性機會可關注;繼續看好民爆、新型煤化工、新材料等子行業,關注煙臺萬華(600309)、廣匯能源(600256)、久聯發展(002037)(002037基金吧,行情,資訊,重倉股)、江南化工(002226)。(聯訊證券丁思德)