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銀河證券:機械板塊持續推薦業績超預期的行業龍頭(薦股)
1、子行業景氣變動及評級變動土方機械銷量環比改善,中期景氣度將下行。航天軍工景氣度往上;鐵路投資逐步正常化,鐵路設備景氣度今年2季度向好,中期向下。
2、投資組合及調整:
大(中聯重科/三一重工、航空動力(600893) 、天地科技)
中(杭氧股份、盾安環境(002011) 、上海機電(600835) 、中國衛星)
小(南風、高陶、中鼎、機器人(300024) 、張化機、銳奇、天廣)
3、推薦業績超預期的龍頭股,中期看好轉型新興產業裝備【工程機械】行業走向分化,龍頭競爭力加強,市佔率提升。一季度龍頭業績超預期,未來股價上漲將取決於政策放鬆力度以及業績是否能持續超預期,重點推薦龍頭中聯重科、三一重工、安徽合力。
【航天軍工】近期關注南海局勢和中俄軍演等事件性投資機會。看好:
航空動力、中航電子(600372) ,關注:中航精機(002013) 、航天電子(600879) 、中國衛星。
【石油天然氣裝備】《天然氣“十二五”規劃》即將公佈,看好傑瑞股份、富瑞特裝、藍科高新。
【煤化工設備】《煤炭深加工示範規劃》即將頒佈實施,看好張化機、杭氧股份。
【製造業轉型服務業】看好杭氧、盾安、豐東、天廣消防(002509) 。
4、公司盈利預測及評級調整:
5、上週調研、報告:調研:三一重工:平穩度過行業低谷期,未來國內國際同時發力;新疆煤化工專題調研:張化機烏魯木齊基地、伊犁基地,伊泰、神華甘泉堡基地,伊泰、中電投伊犁基地—新疆部分煤化工項目已經開始土建,預計部分長週期設備(空分設備、壓縮機、氣化爐等)有望在下半年開始招標,普通壓力容器設備明年上半年開始大規模招標,煤化工設備行業前景看好。新研股份(300159) :提升產品質量和內部管理爲今年工作重點,我們預計今年業績有望實現小幅增長。報告:通裕重工(300185)點評報告;4月挖掘機銷售數據跟蹤。(銀河證券研究所)
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