|
||||
東方證券:機械設備板塊關注海洋工程(薦股)
投資策略與建議:
隨着各國對大陸架資源的日益重視,海洋工程裝備製造業開始步入黃金髮展期,特別是海上油氣田的勘探、開採設備的發展前景十分看好。2011年,全球海洋工程裝備市場訂單金額達690億美元,創歷史最高紀錄,同比增長130%。海工裝備通常技術含量高,因此造價也高。2011年鑽井裝備和生產裝備價格平均爲每座3.97億美元,遠遠高於船舶製造的單價。截至今年3月中旬,世界海工裝備製造市場訂單額已達133.84億美元,基本與去年持平。目前,多家船舶行業巨頭都在積極進行轉型擴張,迅速提高海工裝備業在業務結構中的比例。這也爲全球造船業帶來了新的生機。
建議繼續關注相關藍籌:中集集團(未評級)、振華重工(未評級)、傑瑞股份(未評級)。(東方證券研究所)
銀河證券:南海深海開發對船舶行業的影響(薦股)
海洋石油981”是中國首次自主設計、建造的第六代3000米深水半潛式鑽井平臺,代表了當今世界海洋石油鑽井平臺技術的最高水平。於2012年5月9日,在南海首鑽,鑽頭觸及南海荔灣6-1區域約1500米深的水下地層。這是我國首次獨立進行深水油氣勘探開發,標誌着我國海洋石油工業的深水戰略邁出了實質性的步伐。
我們的分析與判斷:
在淺水油氣產量難再提升的情況下,中海油南海深水鑽井平臺的開鑽將彌補我國原油產量缺口,降低我國原油進口依存度,不僅是海洋石油開採上的里程碑事件,更對國家能源安全具有重要意義。
“981平臺”是上海外高橋(600648)船廠建造,F&;G設計,造價超60億人民幣,主要動力配件基本是進口,平臺成功採油後,對南海的油氣開採將起到示範作用,未來會有越來越多的平臺在南海出現。由於海工是個風險大、壁壘高的行業,中國技術還處於初級階段,短期對相關平臺建造類都有正面作用,主要表現在平臺訂單貢獻業績;中長期來講,隨着設備穩定運行,設備國產化率將逐步提升,對整個海工行業都會系統提升。
投資建議:
由於船舶基本面向下,海工無法支撐公司成長,相關船舶類公司短期仍屬於偏主題性機會,相關上市公司:中國重工、中國船舶(600150) 、中集集團、亞星錨鏈(601890) 、傑瑞股份等。(銀河證券研究所)
|
||