|
||||
中金公司:機械行業基本面將在6月份探底回升(薦股)
行業總體觀點:貨幣政策持續實際寬鬆;3、4月和5月至今地產銷售保持較高增速;另據擬在建項目網統計,4月下旬以來大型基建項目工程設計量明顯增多;預計行業基本面將在6月份開始有較明顯改善,重點推薦工程機械和鐵路設備。煤化工“十二五”科技規劃即將公佈,煤化工設備受益。另外繼續推薦煤機、油氣鑽採設備與服務、冷鏈設備和核電設備。工程機械:儘管目前基本面仍疲軟,但大型基建工程設計量、地產銷售呈回暖趨勢,根據這些先行指標預計行業基本面將在6月份迎來較明顯改善,維持工程機械增持評級,重點推薦中聯重科、三一重工、安徽合力(600761) 、柳工(000528) 、徐工機械(000425) 。
煤機:4月煤炭開採及洗選行業固定資產投資累計額934億元,同比增長30.0%,增速連續兩個月處於30%以上,維持“十二五”期間煤機設備年均約20%增長的判斷,繼續重點推薦林州重機(002535) 、鄭煤機(601717) 、天地科技(600582) 。
油氣裝備及服務:《頁岩氣發展規劃(2011-2015)》的出臺提振油氣裝備需求,推薦惠博普(002554) 、傑瑞股份、通源石油(300164) 、富瑞特裝。
核電設備:核電作爲中國能源結構中的重要組成部分的地位不會變,推薦中國一重(601106) 、二重重裝(601268) 、江蘇神通(002438) 、中核科技(000777) 。
煤化工裝備:煤化工“十二五”科技規劃即將公佈,“十二五”期間設備需求超過1700億。依次推薦杭氧股份(002430) 、陝鼓動力(601369) 、藍科高新(601798) 、富瑞特裝、隆華傳熱(300263) 、張化機(002564)等。
冷鏈設備:政策對冷鏈發展的支持,以及對食品安全的重視度提高和消費升級推動製冷設備需求增長,推薦煙臺冰輪(000811) 。
鐵路設備:政策對鐵路建設支持明朗,鐵路建設穩步推進,預計鐵路設備投資額下半年有望向上調整,動車組招標重啓是行業催化劑,推薦南北車、時代新材(600458) 、北方創業(600967)和晉西車軸(600495) 。(中金公司研究部)
|
||