亞廈股份(002375) :收購增厚業績,年末回款改善
我們預計2012-2013年公司EPS爲1.60和2.17元,目前價格對應2012年PE爲19.9倍,估值步入合理區間,綜合考慮建築裝飾板塊的整體估值水平,給予公司2012年20-23倍的PE,合理價值區間爲32-36.8元,建議“增持”。( 海通證券(600837) 江孔亮)