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核心提示:今日主力資金出現小規模的淨流入,從主力資金的板塊流向來看,大部分都是流入了有色金屬、煤炭板塊,不排除這主要是基金們借金屬期貨價格大幅上昇引爆市場熱點的可能。從今日的盤面情況來看,板塊熱點大面積爆發,基金們的這種行為起到很好的效果,點燃了市場的投資情緒,那麼節後市場繼續上揚的可能性較大,而中期行情還值得觀察。
1、流行觀點與偏差分析
目前市場流行的觀點:
1)宏觀:人民幣兌美元中間價創匯改以來新高;
2)基金:2011基金無人看跌,多數看好新興產業;
3)名家:中國股市明年下半年或有機會;
隨著央行加息、上調再貸款利率,人民幣昇值預期進一步提昇,匯市上人民幣兌美元也連續9天上昇創了匯改以來新高。盡管人民幣昇值預期不斷,跡象也非常明顯,但是房地產、航空等受益板塊並沒有得到市場親睞,說明市場還存在某些方面的擔懮。
而今日走強的主要是通脹受益的資源類板塊為主,這與金屬價格走高不無關系,另外,這背後還存在這麼一種可能,一方面是這些資源板塊作為基金們的重倉股,在2010年最後一日的拉昇對基金淨值提昇貢獻不小,另外一方面作為權重板塊,對指數也起到很大的提昇作用,引爆市場投資情緒。
另外,基金們唱多2011新興產業板塊,而實際上他們近期資金流是出多進少,更多的是以護盤為目的,因此有必要警惕他們"集體誤判"的可能。
2、主力數據及行為分析
根據萬隆主力資金監測系統數據,基金、社保、QFII、保險四大主力今日出現小規模的資金淨流入,總體流入約5.1億。其中基金、社保、QFII、保險四大主力資金淨流量分別為:3.1億、-0.4億、-0.26億和2.66億。
今日主力資金扭轉了此前淨流出的趨勢,尤其以基金和保險資金較為明顯。實際上前兩日基金們流出量已經開始明顯變緩,這主要是由於基金們倉位是最重的,如果市場不穩對他們的打擊最大,因此他們也是最有動力作出反彈行情。
3、主力板塊路線圖及熱點風險點
今日主力資金在板塊方面流入的板塊主要是:有色金屬、新材料、煤炭石油、稀土永磁、西部開發、新能源、節能環保、釀酒食品、低碳經濟、太陽能等;流出靠前的板塊主要是:銀行、房地產、電子信息、交通設施、鋼鐵、電力等。
4、行為方向總結
今日主力資金出現小規模的淨流入,從主力資金的板塊流向來看,大部分都是流入了有色金屬、煤炭板塊,不排除這主要是基金們借金屬期貨價格大幅上昇引爆市場熱點的可能。從今日的盤面情況來看,板塊熱點大面積爆發,基金們的這種行為起到很好的效果,點燃了市場的投資情緒,那麼短期內市場繼續上揚的可能性較大,而中期行情還值得觀察。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為45.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:有色、煤炭、實質性重組個股等。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為45.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:十二五規劃受益、農業、低碳經濟及資產注入重組預期個股。