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1、流行觀點與偏差分析
目前市場流行的觀點:
1)宏觀:央行上調再貸款、再貼現利率;
2)基金:具成長性的中小市值股未來可期;
3)人民日報:經濟向好 股市為何偏弱;
上周末加息之後,昨日央行又上調再貸款、再貼現利率,進一步收緊市場流動性,很顯然在貨幣政策上已經進入了加息周期,在通脹高壓之下市場將普遍預期這種趨勢還有望持續。
最近出臺利空較多,受此影響原本疲弱的市場人氣更加低迷導致市場難以走強,為此人民日報發文提出疑問,經濟向好為何股市偏弱,實際上股市更多的是體現人們的預期,盡管目前經濟向好,在一個階段時間內由於各種不利因素導致人們對未來信心不足,傳到到股市表現偏弱是很正常的。不過人民日報發文在一定程度上會消除人們的不好預期,有提昇市場人氣的作用,但是最終影響投資者心理的還是市場走勢本身,市場走強投資信心自然加強,市場走弱則偏弱的信心將變得更弱,因此如果要市場走強必須要有主力主動性入場,由此作出走強的姿態,那麼將自然吸引投資者入場。
2、主力數據及行為分析
根據萬隆主力資金監測系統數據,基金、社保、QFII、保險四大主力今日出現中小規模的資金淨流出,總體流出約21.47億。基金、社保、QFII、保險四大主力資金淨流量分別為:-0.3億、-3.02億、-7.45億和-10.7億。
本周主力資金連續流出,不過隨著市場的下跌,總體流出力度在逐步減弱,在主力資金流出力度減弱的情況下,受市場搶反彈資金推動走出兩日的回昇行情,但是可以看到回昇力度非常小,這主要是主力們並沒有明顯的轉向做多僅僅是縮小了套現的力度,倘若這些搶反彈資金開始獲利出局,那麼市場很有可能再度下跌。
3、主力板塊路線圖及熱點風險點(各方行為特點注釋,點擊查看)
今日主力資金在板塊方面流入的板塊主要是:有色金屬、煤炭石油、商業連鎖、醫藥、運輸物流、核電;流出靠前的板塊主要是:房地產、節能環保、券商、交通工具、電力、銀行、工程建築等。
4、行為方向總結
今日主力資金出現中小規模的淨流出,表現出主力們依然維持謹慎態度,另外一方面也有默許市場反彈的傾向,因為這樣更有利於想要套現的主力們。那麼市場反彈的空間有多大這完全取決於主力們的態度,如果他們依然持有較多籌碼那麼做反彈的意願就大,如果減持的差不多了,那麼他們會更樂於打壓,從目前數據來看,倉位最高的是基金們,但是作為先知先覺的社保和保險資金他們已經跑了大部分,由此來看僅以基金之力似乎難以促成大反彈。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為30.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:實質性重組個股等。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為45.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:十二五規劃受益、農業、低碳經濟及資產注入重組預期個股。