|
||||
第一部分:供應鏈金融的概念和特點
|
供應鏈金融作為一種新型的銀行服務產品,近年來在國內得到了迅速發展。供應鏈金融產品的推出和超常規發展,有其深厚的產業經濟背景,同時也和金融實踐的最新發展密切相關。從銀行層面來看,它是是商業銀行信貸業務的一個專業領域。對企業而言,它則是企業尤其是中小企業的一種融資渠道。
那麼,到底什麼是供應鏈金融呢?
它指銀行向客戶提供融資和其他結算、理財服務,同時向這些客戶的供應商提供應收賬款融資及管理,或者向其分銷商提供預付款及存貨融資服務。概括的講,供應鏈金融就是銀行將核心企業和上下游企業聯系在一起提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。
一般來說,一個特定商品的供應鏈從原材料采購,到制成中間及最終產品,最後由銷售網絡把產品送到消費者手中,會將供應商、制造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個整體。
在這個供應鏈中,競爭力較強、規模較大的核心企業因所具備的強勢地位,往往在交貨時間、價格、應收賬款賬期等貿易條件方面對上下游配套企業要求苛刻,從而給這些企業造成了巨大的壓力。而上下游配套企業恰恰大多是中小企業,難以從銀行融資,結果最後造成企業資金鏈十分緊張,整個供應鏈出現失衡。
『供應鏈金融』理念就是在供應鏈中尋找出一個大的核心企業,以核心企業為出發點,為供應鏈提供金融支持。一方面,將資金有效注入處於相對弱勢的上下游配套中小企業,解決中小企業融資難和供應鏈失衡的問題;另一方面,將銀行信用融入上下游企業的購銷行為,增強其商業信用,促進中小企業與核心企業建立長期戰略協同關系,提昇供應鏈的競爭能力。在『供應鏈金融』的融資模式下,處在供應鏈上的單個企業一旦獲得銀行的支持,資金也就等於進入了供應鏈,從而可以激活整個『鏈條』的運轉;而且借助銀行信用的支持,還為中小企業贏得了更多的商機。
總結起來,供應鏈金融具有以下四個特點:
第一,還款來源的自償性:
表現在通過操作模式的設計,將授信企業的銷售收入自動導回授信銀行的特定賬戶中,進而歸還授信或作為歸還授信的保證。典型的應用產品比如保理,其應收賬款的回款將按期回流到銀行的保理專戶中。
第二、操作的封閉性:
表現在銀行要對發放融資到收回融資的全程進行控制,其間既包括對資金流的控制,也包括對物流的控制,甚至包含對其中的信息流的控制。典型的產品如動產抵/質押授信業務,銀行將企業所擁有的貨物進行抵質押,授信資金專項用於采購原材料,企業以分次追加保證金的方式分批贖出貨物,隨之進行銷售。
第三、以貸後操作作為風險控制的核心:
同傳統業務相比,供應鏈金融相對降低對企業財務報表的評價權重,在准入控制方面,強調操作模式的自償性和封閉性評估,注重建立貸後操作的專業化平臺,以及實施貸後的全流程控制。
第四、授信用途的特定化:
表現在銀行授予企業的融資額度下,企業的每次出賬都對應明確的貿易背景,做到金額、時間、交易對手等信息的匹配。