|
||||
金屬日評
上周五倫銅大漲70餘美元,收於2662。國內銅早盤受影響高開並高走,但很快在空頭打壓下回落,接著以一天的振蕩完成了全日的行情。主力10月合約收在24540,相對周五收盤反而下跌120點,持倉減少3822手,而同期11月期銅持倉增加1860手。
技術上看,倫銅繼續延續了超跌以來的反彈走勢。短期均線開始形成金叉,並在2600的位置形成了強大的支橕。國內銅經過前幾天的率先反彈,今日走勢偏弱,說明市場多空重新產生分歧,可能會一定程度上抑制底部上來的反彈,也許經過一番調整,纔能夠更好的延續上漲的腳步。而較前期開始走弱的現貨價格也昭示著價格上的小調整可能會重新來臨。
周五CFTC公布的截至至5月11日的期銅持倉報告顯示,基金淨多已經止住了減少的趨勢,相反有100多手的增加,而商業方面則罕見的與基金同步,也增持了1000餘手多單。相對應的倫敦三月銅走勢同期從最低的2477反彈至今有了近200點的漲幅。這說明銅價的大幅下跌使得國際市場也開始重新考慮潛在的買入機會,讓我們謹慎關注。
滬膠日評
周一滬膠期價近漲遠跌。終盤現貨406合約收漲410元至14150元,成交量74手,持倉量5332手;近月407合約收漲至漲停15010元,成交量101628手,持倉量減896手至121246手;主力408合約收漲250元至13650元,成交量124082手,持倉量大增9220手至47620手;後續409合約僅收漲25元至13305元,成交量24982手,持倉量增加2146手至17154手。
國際市場產區泰國和印尼的RSS3膠價仍較為穩固,分別報價1360美元/噸和1365美元/噸,TSR20膠價分別報於1280美元/噸和1270美元/噸;銷區東京期膠價格諸合約呈小幅上漲趨勢,現貨405期約收至158.9日元/公斤,基准410期約收至158.1日元/公斤。同期國內傳統現貨市場產區現貨價格穩中趨漲,國產5號標膠產地海口、昆明的現貨競價分別報13830元/噸和13600元/噸,而銷區各地報價雖整體報價區間仍在14000-14300元/噸之間,但大部分地區報價呈小幅上漲格局。鑒於國際市場膠價和國內現貨膠價的相對『堅挺』,今日滬膠期價在近月合約價格走勢表現強勁的支持下,主力407、408合約仍大幅上漲。盡管天膠庫存仍在增加(上周五期交所公布的天膠庫存數量再增1415噸至205330噸,其中倉單數量續增485噸至185610噸。)但以409合約為主的遠期合約的滯脹也應該值得關注。如後市現貨市場價格未能反映國內消費狀況而從目前價格回落,期價將重歸跌勢。
豆類日評
周五白天,國內大豆強勢走高,晚間交易時間,美國CBOT大豆也呈現止跌企穩態勢,7月合約盤中在850美分處獲得支橕,並收在872.5美分,上漲3.5美分;11月合約收盤684美分,上漲1美分。由於美國大豆產區天氣正常,目前主導市場跌勢的仍然是對於中國本市場年度大豆進口需求減弱的預期。盤後CFTC公布的持倉報告顯示,截止5月18日的一周中,基金持有大豆多單減少2.12萬張至4.06萬張,空單增加2267張至2.22萬張。預計截至上周五,基金持有的大豆淨多單在1.5萬張左右。
延續上周寬幅振蕩走勢,周一國內大豆繼續在3200?3350區間波動,盤中各主要期約紛紛刷新近期新低。豆粕走勢極度疲弱,收盤主要期約8月和9月豆粕全部跌停。大豆9月合約開盤3318,最高3328,最低3219(上周四低點3221),收盤3229,下跌73點,空盤量增加1.4萬張至18.87萬張。
由於近期大豆及豆類制成品價格大幅下跌,大豆壓榨一直處於虧損之中。油脂廠商在承擔高額洗船費用(以一定的費用把船貨回售給供應商)之際,又恰逢國內信貸全面緊縮,造成了國內壓榨企業面臨巨大的合同違約風險。預計在壓榨扭虧為盈之前,國內外大豆仍將維持聯動下跌趨勢。建議投資者關注國內豆粕表現,在豆粕未出現止跌企穩之前,大豆空單可以繼續持有。
鄭麥日評
周一的鄭麥並未能繼續上周的反彈行情,相反期價受到了一定的打壓而重新走低,頗有反彈即將結束的意味。強麥409收市價1779,較上周下跌11點。
從今日的交易狀況看,期價的下跌很大程度上受到了大豆下跌的脫累,另外小麥的交投不算太活躍,除了硬麥411增倉較為明顯外,其餘合約均顯示不出有增量資金介入的跡象,市場後期的走勢將更多取決與小麥的收割狀況以及小麥的收購價。從目前得知的信息看,河南省的小麥據有關部門預測,新麥總產有望創歷史新高,質量也將好與往年,就這點而言,與市場的預期相差極大,實際情況也有待驗證,但今年的單產好與往年似乎已成定局。
從強麥409的技術走勢看,期價仍處反彈途中,從K線形態看,陰棒始終大於陽棒,即使在目前大部分投機空頭已退場的前提下,反彈的陽線仍帶有上下影線,顯示市場天平仍傾向與空頭。同時均線繼續向下,市場不排除有繼續下跌的可能,建議少量逢高拋空。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||