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基金資產淨值是指資產總值減去各項費用後的價值。資產總值包括購買的各類證券、存款本息以及其他投資所形成的價值總和。
基金淨收益是指基金收益減去國家規定的各項費用後的餘額。基金收益包括紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、存款利息收入等。
從資產的角度看,涉及到對基金資產如何進行估值的問題,其目的是要客觀、准確地反映基金資產是否保值增值。現在基金管理公司每日對基金資產進行估值。估值方法主要是:(1)上市證券按當日均價計算,該日無交易的證券,以最近一日的均價計算(不是收盤價,很多投資者往往是按收盤價估值的);(2)未上市的股票以其成本價計算;(3)未上市國債及銀行存款以估值日為截止計算利息;(4)估值對象為基金所擁有的股票、國債和銀行存款。
以股票為例,基金可能帳面盈利也可能帳面虧損,在資產負債表上的『股票投資-估值科目』就表明基金股票浮盈和浮虧情況。
從收益的角度看,基金收益主要是收入與支出的問題。基金的主要收入確認原則是:證券買賣價差收入:在實現成交的當日確認。
證券成本的計價方法:按加權移動平均法計算庫存證券的成本。當日有買入和賣出時,先計算成本後計算買賣證券價差。這個原則有助於投資者全面把握基金的運作,尤其是在有巨額浮動盈利的情況下具有重要意義。假如某基金擁有巨額浮動盈利,如果基金是持續正常交易的話,基金賣出股票都是滾動計算,不斷地結出原始底部的倉位,都是不斷地體現收益,直至加權移動平均成本與當前市價持平。
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