栗先生今年47歲，夫人44歲，孩子正念初中二年級。8年前，栗先生和夫人先後辭去工作，專職炒股，大賺了一筆，5年前從股市中陸續全線撤出，改做房產投資專業戶。除了自己住的房改房，栗家陸續買了四套房子用於投資。前兩套房子是一次性付款，後兩套用了部分銀行貸款。目前家庭總資產242萬元(基本是房子)，負債84萬元，每月房租收入15000元，還貸款8000元。近一段時間，房地產泡沫的警報聲此起彼伏，而股市泡沫又被不斷擠出。最近栗先生正在全面檢討當前的投資組合並思考下一步的投資方向。

　　家庭理財規劃摘要：

　　栗先生及夫人有較強的投資理財能力，有較豐厚的家庭資產。但隨著年齡增長，退休養老的壓力越來越大，風險承受能力越來越低，理財思路應逐漸趨向穩健。建議投資組合為：40%房產、20%股票基金、20%債券基金、10%保險、10%組合存款。

　　1。中老年人理財的基本思路是在控制風險的前提下獲得穩定收益。實現的基本方法之一就是分散投資。一般說來，家庭的實業與房地產投資比例不應高於80%，否則流動性太差，不利於應對各種變故。隨著栗先生及夫人年齡的增長，集中投資雖然可能繼續獲得高收益，但一旦賠本，則多年積累的養老錢可能會被大幅度侵蝕。特別是有部分房產通過貸款方式購得，風險更大。因此，應變現部分房產投資，將其分配到其他領域，『別把雞蛋放在一個籃子裡』。

　　2。房產投資可以保值、養老。從近期看，隨著新房供應量增大、二手房交易政策環境改善，北京房地產市場供應量會進一步增大，而需求量增長則需要較長時間，因此價格有下調空間。但從長期看，隨著國民經濟的持續繁榮，房產價格長期向上的趨勢不會變，房產投資可以保值、養老的基本屬性也不會改變。從終身理財(而不是短期炒作)的角度看，只要長期趨勢看好，客戶不一定對每一個市場的短期波動都要做出反應。因此，在降低房地產投資比例的前提下，客戶仍可以保留部分房產投資。另外，股票市場上的『價值投資法』也可用到房地產市場上。比如，有些投資者看到天津市中心房價相對低廉而到那裡投資，就是這種思路的體現。

　　3。股市投資價值逐漸顯露。分享經濟增長最有效的渠道就是投資股票市場。我國股票市場的長期投資價值正在顯現。從養老的角度看，建議不必計較指數的漲跌，而應著力研究具體公司的投資價值，因為是『金子總會發光』。另外，H股因價格與國際接軌、審計符合國際標准、集中於收入穩定的基礎行業等，也是很好的選擇。

　　4。保險保障不可缺。尤其是對栗先生夫婦這樣的自由職業者更是如此，這方面可參照本欄目以往的案例。