費用：

　　一、什麼是基金費用？基金的費用有哪些組成部分？

　　投資基金在運作過程中必須支付一些費用，這些支出就是基金的費用，這些費用構成了基金管理人、托管人以及其他當事人的收入來源。

　　一般來說，基金費用包括三類，一是在基金的設立、銷售和贖回時發生的費用，該部分費用由投資者直接承擔；二是基金在運作過程中的管理費用；三是基金在買賣證券時的交易費用。二、三類費用都由基金支付。

　　具體講，基金費用主要包括如下內容：基金管理費，這是支付給基金管理人的報酬，其數額一般按照基金資產淨值的一定比例從基金資產中提取。有時基金管理費還采取業績報酬的形式。

　　基金托管費，即基金托管人因為保管、處分基金資產而收取的費用。

　　銷售費用，即投資者在認購或者贖回基金時所支付的費用，該項費用一般用於支付銷售經紀人的傭金和廣告費。

　　此外，基金費用還包括基金上市費用、證券交易費用、基金信息披露費用、基金持有人大會費用、會計師費和律師費等。

　　二、什麼是基金的管理費？如何計算和收取？

　　基金管理費是支付給基金管理人的報酬，其數額一般按照基金淨資產的一定比例(年率)逐日計算累積，從基金資產中提取，定期支付。基金管理費是基金管理人的主要收入來源，基金管理人自己的各項開支不能另外向基金或基金公司攤銷，更不能另外向投資人收取。

　　基金管理費率的高低與基金規模有關，一般而言，基金規模越大，單位經營管理成本就會降低，相應管理費率也較低。同時，基金管理費率與基金類別及不同國家或地區也有關系。一般而言，基金風險程度越高，管理的難度越高，管理費費率也越高。基金管理費率的高低還和基金業發展與競爭狀況有關，在基金業發達的國家和地區，競爭較為激烈，基金的年費率較低，一般不超過1%。在一些發展中國家，基金業競爭程度較低，管理費率就要高些。

　　我國目前已發行的12只基金中，前十只基金的管理費都是固定費率，年費率為2.5%。1999年增發的安順基金和裕隆基金的管理費分為兩部分，第一部分是固定費用，為年率1.5%。第二部分是業績報酬，按照基金管理業績每年計算支付一次。

　　三、什麼是基金托管費？如何計算和收取？

　　基金托管費，是指基金托管人為基金提供托管服務而向基金或基金公司收取的費用。托管費通常按照基金資產淨值的一定比例提取，逐日計算累積，定期支付給托管人。

　　基金托管費的收取與基金規模和所在地區有一定關系。通常基金規模越大，基金托管費用越低。基金業越發達的地區，基金托管費率也越低，新興市場國家和地區的基金托管費率相對較高。托管費費率國際上通常為0.2%左右。我國目前的基金托管費年費率為0.25%。

　　每日應支付的基金托管費=基金資產淨值*托管費率/當年天數

　　四、什麼是基金銷售費用？如何計算和收取？

　　基金在設立和發行過程中，會發生一定的費用用於支付經紀人的傭金、廣告費以及會計師費和律師費，這些費用都計入基金的銷售價格，由投資人在申購基金單位時負擔。收取銷售費用的基金稱為收費基金。

　　對銷售費用佔銷售價格的比例一般有最高限制，如在美國，要求銷售費用佔基金銷售價格的比例不得超過8%，平均水平約為4%-5%。

　　一般來說，基金銷售費用的比例不是固定不變的，而是隨著投資者基金認購規模的增加而減少，這是因為基金規模的擴大能夠產生規模效益，從而能夠降低銷售費用。

　　收益：

　　一、什麼是基金的收益？基金收益有哪些表現形式？

　　投資基金的收益是基金資產在運作過程中所產生的超過本金部分的價值。

　　基金收益主要有下列幾項表現形式：利息收入、股利收入、資本利得等。

　　二、什麼是基金的利息收益？

　　基金的利息收益主要在以下兩種情況下獲得，一是指在基金運作時，會保持一部分資產為現金或銀行存款，從商業銀行取得一定的利息收入。持有現金或銀行存款或是出於基金監管部門的規定，如監管部門規定要留出基金淨值一定比例的現金以備贖回基金持有者的股份/單位，或是因為市場正處於下跌過程中，基金管理者出於規避風險的考慮而暫時地持有現金。另一種情況是指基金投資於債券、商業本票、可轉讓存單以及其它短期票券上，這些資產都明確規定了利息率、到期日及發放利息的時間、方式等，持有這些資產也可帶來利息收入。

　　三、什麼是基金的股利收益？

　　基金的股利收益是指證券投資基金通過在一級市場或二級市場購入、持有各公司發行的股票(普通股、優先股)，而從公司取得的一種收益。股利一般有兩種形式，即現金股利與股票股利。現金股利是以現金的形式發放的，股票股利是按一定比例送給股東公司股票作為紅利。

　　四、什麼是基金的資本利得收益？

　　任何證券的價格都會受證券供需關系的影響，如果投資基金能夠在資本供應充裕、價格較低時購入證券，而在證券需求旺盛、價格上漲時賣出證券，所獲價差稱為基金的資本利得收入。

　　資本利得在基金收益中往往佔有很大比重，要取得較高的資本利得收入，就需要基金管理者具有豐富、全面的證券知識，能對證券價格的走向作出大致准確的判斷。一般來說，基金管理者具有較強的專業知識，能掌握更全面的信息，因而比個人投資者更有可能取得較多的資本利得。

　　分配：

　　一、基金收益分配的方式有哪些？

　　基金分配通常有三種方式，

　　1、分配現金。這是基金收益分配的最普遍的形式。

　　2、分配基金單位。即將應分配的淨收益折為等額的新的基金單位送給投資者。這種分配形式類似於通常所言的『送股』，實際上是增加了基金的資本總額和規模。

　　3、不分配。既不能送基金單位，也不分配現金，而是將淨收益列入本金進行再投資，體現為基金單位資產淨值的增加。

　　我國《證券投資基金管理暫行辦法》僅允許采用現金形式，而美國用得最多的方式卻是1和2。

　　二、對投資基金的收益實行怎樣的稅收政策？

　　從稅收情況看，在所得稅方面，各國一般不對基金的收益實行雙重征稅，只對基金投資者征稅，而不對基金或基金公司本身征稅。投資者在取得基金分配的收益後所需繳納的所得稅，可由基金公司或基金管理人代扣代繳，也可納入投資者所得由投資者自己繳納。

　　例如，美國1942年的稅法規定，投資公司在滿足一定條件時，其股票收入、利息收入和任何資本增值是免稅的。在英國，資本的增值是免稅的。在日本和荷蘭，基金管理公司不必繳納所得稅。我國的香港和臺灣也是如此。香港不對基金管理公司征收所得稅。臺灣對投資基金的資本利得不征收所得稅，對投資者個人征收的所得稅也有優惠。此外，在香港和臺灣，基金交易的印花稅是免征的。

　　從國內基金的稅收情況看，財政部和國家稅務總局於1998年3月發布了《關於證券投資基金稅收問題的通知》，對基金和基金持有人的稅收作出了明確的規定。按照規定的要求，我國對基金管理公司征收所得稅和營業稅，不對基金和基金投資所得征稅。利息、股息、紅利和資本利得不在個人所得征稅的范圍內，所以個人從基金獲得的收益暫時不征收所得稅，不存在重復征稅的問題。