個案資料

　　李先生，58歲，廣州某大學英語系教授，妻子在中學任語文老師，兒子是某外資日用品公司市場部部門經理，家庭月收入20000元。家庭總資產150萬元，包括房子50萬元(已供完)，汽車兩輛共50萬元，可支配資產50萬元。李先生應如何設計自己的理財計劃，保證自己的小康之家未來安定、富裕的生活？

　　理財建議

　　銀河基金管理有限公司廣州分公司市場總監陳滌指出，李先生的家庭屬於成熟家庭類型，主要有幾個特點：家庭收入達到高峰，經濟負擔逐漸減輕；李先生及太太即將退休，因此理財計劃要為退休作准備，家庭的風險偏好比較低。因此，理財目標主要是控制風險，實現資產的保值和長期穩定增值。

　　存款：處於該階段的家庭不需要太多的銀行存款，因為成熟型家庭的現金流入量一般都比較大，可以應付一般日常支付，銀行存款保持在10-15萬元作為可支配資產以防不時之需。

　　基金：餘下35-40萬元資金存在著資產保值和增值的需要。在眾多金融產品中，建議購買系列基金，進行長期投資。主要是考慮到李先生即將進入退休階段，對風險承受能力相對不高，選擇中低風險、收益穩定、組合靈活的系列基金比較合適。系列基金主要包括債券型、股票型及平衡型基金；債券型基金風險非常小，變現能力強，收益一般在4%-6%，可以作為大額支付的一種准備；股票型基金風險中等，收益穩定，平均收益在8%-10%，進行長期投資可以實現資產穩定增值，但是變現能力較弱。平穩型基金是債券型基金和股票型基金的投資組合，風險和收益都介於兩者之間。出於穩健原則，購買債券型基金和平衡型基金是比較穩妥的。李先生可以參考6：4的比例購買債券型和股票型基金。

　　保險：李先生的家庭主要面臨的是退休後的保障問題，預防重大意外和嚴重疾病帶來的損失，所以適合為全家購買人身意外險、重大疾病等健康類保險。由於目前家庭收入比較穩定，所以利用日常現金頭寸購買保險即可，年保費大約在4000-5000元。

　　何為『系列基金』？

　　系列基金在早期曾被廣泛稱為『傘型基金』。所謂『傘型基金』，是從基金的組織結構方面來加以形容的，它就像一把橕開的雨傘，傘把就是投資者與基金管理公司簽訂的基金契約，而傘面上的一條條『龍骨』就是這份契約下面所包含的一個個子基金。換句話說，投資者只需要與基金管理公司簽訂一份傘型基金契約，就可以在基金內部所設計的各個子基金之間進行自由選擇與組合。

　　系列基金的特點是：1.基金品種多樣性。相對於單一基金而言，系列基金通常都包含數量從數只到數十只乃至上百只的基金，這些基金在投資目標、投資政策、投資的對象、地區等等方面各不相同。2.各基金之間的相互獨立性。除了隸屬於一個相同的總契約和總體框架及不同基金間可以進行方便的轉換之外，各基金之間在很大程度上是相互獨立的。3.各基金之間方便的可轉換性。同一系列基金的投資者均可以在該系列基金下的不同基金之間進行方便快捷、費用低廉甚至免費的轉換。