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一、國際銅研究組織(ICSG)公布今年4月全球銅供需
根據ICSG的數據,今年前四個月精煉銅供需出現產量缺口151,000噸,去年同期產量過剩196,000噸。這一狀況出現的原因是今年前四個月全球銅消費相比去年同期增長5.3%,而產量卻比同期下降1.7%。全球銅消費上昇的地區主要是在亞洲,消費上昇14%,其中中國消費上昇26%,臺灣消費增長12.5%,日本消費增長10.5%。歐盟銅消費仍然持平,而美洲銅消費下降37%,其中加拿大銅消費下降12%,美國消費下降4%。供給方面,美洲和歐洲精煉銅產量分別下降6.4%和2.7%,不過亞洲地區產量上昇3.8%。
相比精煉銅產量,今年前四個月銅礦產量比去年同期增長2.6%。銅礦產量下降的地區主要是在北美和大洋州,不過被南美和印尼產量更大幅的上昇所抵消。
截止到今年6月底,全球三大金屬交易所(LME,COMEX,SHFE)銅庫存總計1,038,034噸,較5月底下降62,724噸。COMEX和LME庫存水平下降,而SHFE庫存上昇。自去年底以來,交易所庫存下降了254,954噸。LME今年6月現貨銅均價為1686.5美元/噸,較5月均價1648.3美元/噸上昇。
二、法國Pechiney鋁業公司開始尋求善意並購的合作伙伴
法國鋁業公司Pechiney周三開始尋求善意並購的合作伙伴,希望以藉此抵御加拿大鋁業提出的,被其認為出價過低的惡意收購.
Pechiney表示,董事會認為34億歐元的收購價"明顯偏低",投資人似乎也支持這一看法,他們將公司股價推高至較最初每股41歐元的收購出價高出6%的水准.
消息人士指出,公司目前在尋覓出價更高的收購方,或合並伙伴,以抵御加拿大鋁業的惡意收購.
一位消息人士對路透表示:"任何人都可以參與,加拿大鋁業幾乎讓Pechiney成為競拍對象.
另一位知情人士補充說,"Pechiney在全球所有的朋友都在仔細觀察形勢,並開始對公司表示出興趣."
Pechiney謝絕透露進展細節,但一位知情人士稱,目前並沒有與加拿大鋁業開始談判的打算.
加拿大鋁業一位人士稱,公司不打算提高周一開出的股票加現金的收購價.
分析師估計,Penchiney將會找到報價超過加拿大鋁業的善意收購方,或者加拿大鋁業將提高其出價以求收購方案獲得Pechiney管理層和股東的同意.
幾位分析師認為,Pechiney的合理價值定位在每股45-49歐元之間.加拿大鋁業曾在1999年謀求與Pechiney及瑞士Algroup進行三方善意合並,當時該公司對Pechiney報出的收購價為每股58歐元.
全球鋁市的遲滯需求以及疲軟價格導致鋁行業近年來出現一輪兼並浪潮,一些專家認為,虧本經營的Pechiney無法獨自存活.
一些分析師表示,他們不大相信會出現競爭性收購方,辯稱多數可能的公司要麼面臨反壟斷障礙,要麼並不適合與Pechiney合並.
三、贊比亞KCM銅礦2004年產量將達到300,000噸
贊比亞KCM銅礦周四稱,當2004年年產50,000噸的Nchanga工廠投入生產後,公司的產量將達到300,000噸。
KCM銅礦去年的銅產量為222,000噸。
四、智利北部探明新銅礦儲量
據中國有色金屬報7月9日報道,智利銅公司日前宣布,在該國北部卡拉馬市附近發現的三處新銅礦儲量已經探明,總計儲量相當於精銅約900萬噸。這是智利銅公司近20年來探明的最大儲量,這家國營銅公司探明的銅儲量因此增加15%,達到8800萬噸,可供該公司開采58年。
這些新銅礦實際上是於2000年發現的,但直到2002年纔探明礦體、品位和儲量。智利銅公司的勘查結果顯示,新銅礦的品位為0.5%,與該公司擁有的其它銅礦含銅量大體相當。三處新銅礦均坐落在卡拉馬市西北部,距卡拉馬市僅10公裡的托基銅礦緊靠正在建設中的曼薩銅礦,擁有的銅儲量換算成精銅為500多萬噸,另外兩處各有儲量約200萬噸,其中最遠的一處距卡拉馬市約100公裡。
據報道,托基銅礦從勘探到礦山建設和投產總共需要13年的時間和5億美元以上的投資,也就是說,這座新銅礦最快可在2012年投產。另據報道,全世界每年用於礦業勘探的投資近20億美元。智利每年用於銅礦勘探的開支大約為1億美元。
五、美國現貨銅昇水小幅上漲
美國現貨市場整體疲軟,銅昇水出現小漲。借需求復蘇之際,一部分交易商試圖將優質陰極銅現貨昇水抬高至4.0美分/磅。
據路透社7月9日報道,業內交易商稱,由於正處於消費淡季,美國現貨市場整體形勢仍十分疲軟,但隨著一部分產品的需求開始出現復蘇跡象,銅昇水出現小幅上漲。
一位交易商表示,在一些市場中,需求有所增長,但整體而言,需求仍很疲軟。借需求復蘇之際,一部分交易商試圖將優質陰極銅現貨昇水抬高至4.0美分/磅,但多數交易商認為3.50--3.75美元是較為適宜的價位。6月,現貨陰極銅的昇水波動范圍為3.25--3.50美分/磅。
如果市場需求繼續疲軟,許多工廠將被迫延長停產期限。
一些交易商稱,市場中黃銅需求有所恢復,但銅杆與銅杆的需求仍比較疲軟。同時,還有交易商認為,陰極銅需求小幅增長主要是由於廢舊銅供給短缺所致。另外,部分交易商認為,加拿大國際鎳業公司(Inco)薩德伯裡礦工人舉行罷工是導致需求面有所改進的因素。據稱,原來該礦每月可向北美市場供應10000噸銅。
六、標准普爾公布對金屬和礦業公司近期前景的報告
根據評等機構標准普爾公布的報告,全球鋼鐵和基本金屬業近期的信用質量前景仍將維持負面,首要原因是全球經濟前景的不確定性揮之不去,並將持續對大多數金屬的價格形成抑制,盡管生產商限制產量來提振價格.
從該產業來看,金屬和礦業公司的信用質量至少在近期將持續負面趨勢.然而仍可見少數亮點:譬如黃金受惠於美元疲勢,"避險操作"所造成的有利的基本面情況,以及部分生產商軋平避險部位.而鎳則受益於利好的供求狀況.
歐洲鋼鐵市場面臨的競爭日益激烈,這預計將令現今處於較高水准的價格在未來數季中下跌.熱軋卷目前價格為每噸逾300歐元.盡管全球最大的鋼鐵公司Arcelor削減產能,但歐洲2003年產能預計仍將成長2-4%.(上海金鵬研發部)
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