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一、中國開始裝運明年到貨的美國大豆
美國農業部周一公布的周出口檢驗報告顯示,中國在截止12月12日的一周內從美灣裝運了一船大豆,數量為6.27萬噸,這船大豆將是明年國內到港的第一船美國大豆。
上周,美國大豆出口檢驗量為78.86萬噸,低於分析家的預測范圍,也低於前一周的檢驗數量,但高於去年同期的水平。到目前為止,美國大豆的出口檢驗量仍落後於上年度同期的水平。
由於美國國內的壓榨利潤下降,ADM將關閉在美國的部分壓榨廠,壓榨業務將繼續向中國轉移。ADM是美國最大的大豆加工集團,但由於壓榨利潤下降,該公司第一季度的油籽加工利潤下降了10%左右。
NOPA周一公布的壓榨報告稱,十一月份美國大豆壓榨量為1.41566億蒲式耳,低於十月份的1.44759億蒲式耳。十一月份的豆粕出口有所改善,為529233噸,十月份為508901噸。豆油庫存由十月份的16.55億磅下降到了16.05億磅。
二、Cofco:春節前國內大豆市場將繼續保持堅挺
據中國糧油食品進出口公司(Cofco)周一公布的最新報告,由於存在一系列的利多因素,中國大豆市場很快就可能擺脫當前短暫的低迷狀況。
該報告說,由於農民繼續持有大豆待價以沽,所以大部分大豆市場沒有變化。在黑龍江省,當地農民大約還有30%的大豆沒有銷售。
對大豆市場來說,另一個潛在利多因素就是對今年秋天大豆的產量預測。來自中國國家糧油信息中心的官方預測數字為1690萬噸,而國內一些業內的分析師在經過對大豆主產省份的實地調研後,認為產量只有1500萬噸。與之相比,美國農業部對中國大豆產量的預測為1640萬噸,應該說這個數字還是認為中國今年大豆產量是較高的。
該報告認為,在2003年1月份以前,中國東北的鐵路運力緊張狀況不會得到改觀,從而導致山東等其它省份的大豆供應不足。在12月20日中國新轉基因臨時規定開始實施以後,中國的大豆進口至少也要到1月末纔能恢復。
盡管當前各主要大油脂企業的大豆厙存量足以應付到明年1月末或2月初,但任何進一步的大豆供應中斷都會促使大豆價格再次竄昇,而未來幾周內對有限的大豆供應量的擔心則將是支持未來中國大豆市場強勢的主要理由。
三、截止到12月14日,阿根廷02/03年度大豆播種完成76%
據阿根廷布宜諾斯艾利斯谷物交易所(Bolsa周一發布的作物進展周報顯示,截止到周六也就是12月14日,阿根廷農民已經播種了2002/03年度大豆播種意向面積1285萬公頃中的66%,或者9,763,500公頃。
大豆播種面積的46%位於康多巴東部,聖塔菲的中部,EntreRios的東南以及布宜諾斯艾利斯的北部地區。Bolas稱,作物狀況一般不錯。
2002/03年度農民計劃播種大豆的面積要比上年的1170萬公頃提高了9.8%。
根據美國農業部的預測,2002/03年度阿根廷的大豆產量將會達到3250萬噸。一些阿根廷政府官員預計阿根廷大豆可能達到3400萬噸。
四、美國大豆11月份壓榨達到1.41566億蒲式耳
美國全國油籽加工協會(NOPA)周一發布報告,稱11月份的大豆壓榨量達到1.41566億蒲式耳,低於10月份的1.44759億蒲式耳,也低於2001年11月份的壓榨量1.44674億蒲式耳。11月份豆粕的出口量為529,233短噸,高於10月份的508,901短噸,但是低於上年同期的633,598噸,11月份豆粕產量為332萬噸,低於10月份的339萬噸,也低於去年同期的344萬噸。豆粕榨取率為每蒲式耳46.94磅,10月份為46.86磅,去年同期為47.56磅。
五、AGP集團表示將減少15%的大豆壓榨量
AGP(Ag Processing Inc.)集團壓榨部副總裁Cal Meyer周一稱,由於美國大豆產量下降以及蛋白質需求緊縮,該集團已經把大豆壓榨能力消減了15%。
Meyer表示,周五減產計劃已經開始實行。
周一早些時候Archer Daniels Midland(ADM)也曾宣布了縮小壓榨能力的計劃,六個分廠或停產或減產。
ADM減產的消息使周一大豆價格大幅下跌,CBOT1月份大豆合約下跌了10 1/2美分,收於5.61 1/2美元/蒲式耳,3月份大豆下跌9 3/4美分,收於5.58 1/4美元/蒲式耳。
有消息稱,去年飼養的牲畜數量減少了9%,因此作為牲畜蛋白質供應的豆粕需求量也出現了下降趨勢。
Meyer稱,由於喪失了和俄國的交易量,禽類數量的減少促使了壓榨量的減少。並且玉米價格上漲減少了對豬的飼養量,也進一步促使了壓榨量的減少。
Prudential Securities機構的油籽分析師Anne Frick表示,價格的下跌存在另一方面的原因。豆粕的需求不很樂觀,而很大一部分壓榨量出口到了中國。
Frick表示,壓榨量的減少也與巴西大豆生長條件的改善有關,並且大盤技術面的壓力造成1月和3月份合約價格跌至50天的平均水平也支持了壓榨量減少的計劃。
六、CBOT大豆下跌,阿根廷大豆價格周一下滑
周一,阿根廷大豆現貨市場價格出現滑落,這也是連續第二個交易日出現下跌。原因在於由於需求減少,芝加哥期貨交易所油籽期貨下跌,阿根廷大豆價格回落。
在主要出口港羅薩裡奧,大豆價格下跌6比索,每噸成交在590比索(合166美元)。一位貿易商稱,CBOT大豆下跌,阿根廷當地市場也逃脫不了下跌的趨勢。貿易商稱出口商和加工廠繼續放慢采購步伐,這為價格構成壓力,這和他們上周行為相同,那時5個交易日裡有3個交易日油籽價格下跌。買家十分平靜,試圖保住利潤不失。由於農民等待價格更高再出售,因此當日沒有多少交易。如果價格在600比索的話,會有更多的大豆銷售,不過不是在現在的價位水平上,每個人都期待著芝加哥大豆明天會回昇,這會鼓舞當地價格。
貿易商稱截止到2月份,價格可能會維持在近期的價格水平上,原因在於油籽庫存下降緩慢。北方新豆到那時會開始出現在港口銷售。
七、美國ADM公司減少大豆壓榨,因壓榨利潤減少
美國農商巨頭ADM公司周一宣布,由於壓榨利潤減少,將減少數個大豆加工廠的大豆壓榨量。ADM為美國最大的大豆加工廠,稱將通過關停工廠以及減少一些工廠的運營來減少壓榨。由於毛豆油出口需求降低,精煉豆油產量也減少。ADM沒有正式對此發表評論。
盡管豆粕和豆油價格上漲,但是壓榨利潤減少使得大豆壓榨廠受到損失。由於對華大豆出口龐大,加上今年加拿大和美國這樣的油籽生產國出現旱情,CBOT大豆期貨在今年9月份時創下4年來的高點。
在截止到12月12日的一周裡,中部伊利諾斯州平均壓榨利潤為每蒲式耳50美分,低於上周的54美分,低於一年前的72美分,CBOT3月大豆合約在周一收盤前下跌7美分,報5.61美元,交易商稱,ADM宣布國內需求將減弱為市場構成壓力。
八、美國農業部公布截止12月12日周出口檢測報告
周一美國農業部公布截止12月12日的周出口檢測報告:(單位:1000蒲式耳)
截至日期 2002/12/12 2002/12/05 初值 2001/12/13
大豆 28976 32794 31583 24377
小麥 15006 18865 18753 22479
年度至今檢測量
本年度 上一年度
大豆 390027 406321
小麥 493535 560909
九、世界小麥庫存水平較低,將支持小麥價格保持穩定
亞洲貿易商周一表示,由於世界小麥庫存水平較低,預計下周世界小麥價格將保持穩定。
Indofood Sukses Makmur公司主席Franky Welirang稱,小麥價格從目前開始將會保持穩定,除非世界小麥產量得到改善。漢城交易商補充道,由於惡劣的天氣影響了加拿大以及澳大利亞小麥生長,今年飼料小麥質量很差。
周一,澳大利亞農業與資源經濟局Abare在其季度展望中稱,受乾旱影響,在2003年3月1日結束的本農事年內,澳大利亞小麥產量將會下降58%而至998萬噸
本財年內,Abare預計世界小麥產量將會達到5.62億噸,世界小麥用量將會達到5.93億噸,期末庫存為1.62億噸,全球小麥貿易量將會達到1.01億噸。上一財年內,估計世界小麥產量為5.79億噸,用量為5.87億噸,庫存為1.92億噸,貿易量為1.06億噸。
交易商稱,韓國大韓面粉加工廠將於本周尋購大約22,000噸美國小麥,船運期在3月15日到4月15日之間。
周一,美國軟白小麥、硬紅冬小麥和黑北春小麥各報大約每噸160、177、187美元。相應的,上周這三種小麥分別報每噸大約160、180、188美元。
十、印度繼續對印度尼西亞銷售小麥
雖然印度國內基礎設施落後限制了糧食貿易,但該國最近對印度尼西亞簽訂了新的小麥出口訂單,將在本月對印度尼西亞船運2.7萬噸小麥。印度官方人士聲稱:『鐵路運輸車皮並非如同人們所說的那樣緊張,某跨國貿易公司已經簽訂了訂單對印度尼西亞出口2.7萬噸小麥,價格為116.50美元/噸。』他們聲稱將在本月船運,貨物已經准備發送,是2002年新產的小麥。目前不知道該公司的名稱。印度政府目前對國內的糧食貿易偏重。但是
業內人士聲稱依然可以獲得用於出口的車皮。貿易商聲稱糧食出口依然在進行,但是12月份運輸的計劃至少有一半被推遲到明年1月份和2月份。他們聲稱印度不能充分利用美國、加拿大
大以及澳大利亞供應趨緊的形勢,有些買家已經返回到前蘇聯國家如哈薩克斯坦以及烏克蘭進行采購。波蘭和法國同樣在市場上供應小麥。政府官員聲稱印度單月小麥出口量依然高達30萬噸,是比較理想的數據。
十一、俄羅斯和烏克蘭的冬小麥遭受低溫損害
美國農業部國外農業服務局報道。經過最近兩段時期低溫後,俄羅斯和烏克蘭冬小麥部分地區可能遭受損失。11月下旬和12月上旬,一些地區連續幾天氣溫最低達到零下20攝氏度,足以損壞沒有得到白雪保護的冬小麥。俄羅斯冬小麥主產區大部分地區(包括Krasnodar、Stavropol、羅斯托夫和伏爾加格勒)在10月30日-12月3日首次低溫期間沒有覆蓋白雪。白雪覆蓋的模式以及衛星顯示12月7日出現第二寒冷氣候時,俄羅斯南部一些地區獲得了白雪的保護,但是北部Krasnodar、西部Rostov以及南方中部地區一直到12月9日沒有白雪的保護,遭受了低溫,造成了損失。烏克蘭東部和南部大約一半的冬小麥生長在該地區,情況類似,出現低溫時沒有獲得白雪的保護或者保護的范圍很少,但是該國氣溫沒有俄羅斯南部那麼寒冷。最冷的地區是在東部,氣溫下跌到零下20攝氏度,但是烏克蘭中部和南部情況沒有這麼嚴重。冬大麥通常情況下耐低溫能力不如冬小麥,在兩次低溫時期大麥受損可能更加嚴重。冬大麥具有較高的單產,但是為非主要的糧食作物,僅僅生長在俄羅斯和烏克蘭南方邊遠地區。近幾年大麥的播種面積增加,烏克蘭約為55萬公頃,俄羅斯約為70萬公頃。據美國駐基輔農業參贊報道,2003/04年度冬季糧食播種面積跟上年基本持平,去年約為860萬公頃(其中冬小麥播種面積為720萬公頃)。去年播種面積中大約10%需要重播,但是去年主要是遭受秋季的乾旱,而不是低溫氣候。據報道俄羅斯2003/04年度冬糧播種面積比去年1610萬公頃下降約200萬公頃。去年俄羅斯冬糧大約有100萬公頃需要重播。美國農業部估計2002/03年度俄羅斯糧食產量為8630萬噸,其中小麥產量為4950萬噸,大麥產量為1900萬噸。估計烏克蘭糧食總產量為3910萬噸,其中小麥產量為2100萬噸,大麥產量為1050萬噸,玉米產量為400萬噸。對2003/04年度產量的初步預測將在2003年5月公布。
十二、AWB預計澳大利亞小麥出口價格不變
國際小麥市場保持相對平靜,澳大利亞小麥局預期小麥出口價格保持不變。小麥局總經理聲稱由於市場的基本面沒有變化,並且美國出口銷售緩慢導致美國小麥期貨價格小幅走弱,因此我們預期價格基本持平。
十三、美國進口法國和英國飼料小麥告一段落
據消息靈通人士稱,在過去的兩個月裡,四船來自英國和法國、各裝有30,000噸小麥,其中大部分是飼料小麥的船只運抵美國港口。但預計近期沒有更多的采購歐洲小麥的定單。一位不願透露姓名的消息靈通人士認為,雖然情況可能在一天內就發生改變,但他認為現在采購並不一定會賺到錢。
進口小麥中部分為磨粉小麥,該人士並未透露其具體數量。然而一位業內官員強調,絕對沒有進口俄羅斯和烏克蘭小麥,因為那樣將違反美國農業部制定的的植物檢疫安全監管條例。消息靈通人士稱,如果俄羅斯和烏克蘭小麥的價格足夠低的話,對其進行購買將相當有利可圖。本周加拿大取消采購一船烏克蘭小麥,因為經檢疫發現這船小麥感染杆黑粉病。據烏克蘭官
官員稱,這船小麥產自俄羅斯。美國國家小麥生產者協會和美國小麥協會一致認為應禁止從俄羅斯和烏克蘭進口小麥。但美國農業部官員並未對此發表評論,美國農業部網站並未列出具體受禁國家名單。
十四、膠市關稅問題塵埃落定
近期國內一直炒得沸沸揚揚的關稅問題保持20%不變,一場建立在猜測基礎上的討論,終於塵埃落定,對於後市行情的發展,相信建立在牛市基礎上的爭論,看跌的價值永遠沒有看漲價值高,後市震蕩上行,應該是天然橡膠行情發展的主流選擇,只是行情的啟動仍需要多方面積極因素的配合。其中最為關鍵的就是進口膠源的報價問題,由於近期國內現貨產區進口三號煙片膠報價出現滑落跡象,因此在短時間內行情極有可能出現回落,但從中長期角度考慮,則應該適當進行逢低吸納。
十五、天然膠價格再次上衝合成膠行情大勢穩定
12月上半月,我國海南、雲南產區天然膠成交均價在萬元(噸價,下同)高位再度攀昇,東北、華北市場國產天然膠價格小幅上漲,進口膠市價窄幅振蕩,丁苯膠價再度走高,順丁膠價略有回落,丁?膠、乙丙膠、氯丁膠等價格基本穩定。
天然膠海南、雲南國標1#,沈陽市場價1.08萬?1.09萬元,天津市場價1.06萬?1.07萬元;泰國煙片膠RSS 3#,沈陽市場價1.09萬?1.1萬元,天津市場價1.07萬元。海口、昆明農墾天然膠行情,海南國標1#成交均價1.0298萬元,雲南國標1#成交均價1.03萬元。進口天然膠中國主港CFR最近報價,泰國RSS 3#為860美元,馬來西亞標准膠880美元、?SM R10為885美元,泰國標准膠S TR20為870美元。與11月下半月價格相比,泰RSS 3#上漲23美元,馬S MR20、?SM R10均漲10美元,泰?STR20漲15美元;我國天然膠主產區,海南國標1#成交均價漲47元,雲南國標1#成交均價漲100元;國標1#,東北、華北地區市場價均漲50?100元;泰?RSS?3#,東北市價跌100元,華北市價漲100元;北方市場進口3#煙片膠市價窄幅振蕩,價位相對穩定。國內外市場天然膠價格漲多跌少,在高位再度上揚。從海口中國橡膠市場網、昆明雲南農墾電子商務交易中心、中國化工供銷東北公司獲悉,因泰國一度大量拋售天然膠,引起國際市場天然膠價格從高位大幅跌落。為保護本國膠農利益,泰政府又實施強硬政策,成功阻止天然膠價格下滑勢頭。因臨近年底,沒有用完進口配額的國內部分大型橡膠制品企業,抓緊組織進口,大量天然膠集中到貨,引起國外市場膠源一時緊缺,從而支橕世界天然膠價格高穩。近期,海南天然膠日成交量僅500?700噸。據悉,海南天然膠庫存只有數萬噸,12月中旬又面臨停割,利好多於利空,在萬元高位盤整的海南國標1#成交均價小幅上揚,雲南天然膠存貨不多,小橡樹已停割,生長8年以上大膠樹12月上旬也全部停割,雲南國標1#也有小幅上漲。進口天然膠價格上漲,國內天然膠停割,有利於東北、華北及國內其他市場天然膠價格穩定與上揚。
丁苯膠出廠價,吉化公司有機合成廠、蘭州石化公司1500#、1502#均為7900元,齊魯石化公司1500#、1502#為7800?8000元,茂名石化公司?F1204為7400元。與11月下半月價格相比,吉化漲100元,蘭州漲300元,齊魯未變,茂名跌100元。國內外市場天然膠價格在高位再度走高,與丁苯膠價差拉大,加之上游原料價格偏高,刺激丁苯膠銷量增加,價格小幅反彈,又逼近8000元大關。茂名丁苯膠裝置再度停車,存貨不多,現售價有點偏低。
順丁膠出廠價,錦州石化公司7700元;大慶石化公司優級品7700元,進關7600元,一級品7500元;燕山石化公司到岸價8200元;齊魯石化公司7700?7850元。與11月下半月價格相比,錦州跌200元,齊魯跌100元,大慶、燕山未變。燕山產品暢銷南美地區,支橕其價格高穩。
丁?膠出廠價,蘭州石化公司N41為1.2萬元,18#為1.55萬元,26#為1.35萬元,40#為1.63萬元,售價穩定。中油蘭州化工銷售中心授權中國化工供銷東北公司為丁?軟膠遼寧地區銷售代理,貨已運抵沈陽,代理營銷工作全面鋪開。
乙丙膠出廠價,吉化公司有機合成廠0080#為1.16萬元,3062 E為1.3萬元,2070#、2080#、0050#均為1.4萬元,3080#、3092 E均為1.45萬元,4045#為1.5萬元,0030#為1.6萬元,0010#為1.75萬元,與11月下半月價格持平。吉化暫停產0020#牌號產品,電線、電纜橡膠制品等用戶對4045#需求強勁,潤滑油對2個零字打頭牌號乙丙膠需求量很大,吉化乙丙膠國內市場銷售一直保持旺勢。
氯丁膠出廠價,重慶長壽化工有限責任公司C R121為1.88萬元,C R244為1.83萬元,C R322為1.85萬元;山西合成橡膠集團有限責任公司CR244為1.85萬元,CR122、燙R232、?CR322均為1.88萬元。與11月下半月價格相比,重慶未變,山西上調200?300元。
十六、買家尚未入局,膠價走勢持穩
據天然橡膠市場反饋:由於亞洲的買家及國際輪胎制造企業缺乏購買興趣,天然橡膠價格本周走勢很可能波動不大。
新加坡一名資深貿易商聲稱:『膠市狀況滯頓,缺乏活力!』同時,泰國橡膠主產區合艾市其中一家最大的橡膠貿易公司的出口部經理也表示:『膠價波動不大,買家尚未浮出水面。可能要到明年2月份纔會有所改觀。』
雖然上周有一些國際輪胎制造公司和亞洲的橡膠交易商介入膠市,購買了部分近期船期的天然橡膠,但是交易的總體狀況較為停滯,缺乏生氣。同時,由於上周橡膠主產國泰國和印尼因公共假期而關閉膠市數日,也致使膠價在平淡中略有下滑。
上周末泰國三號煙片膠1月船期的FOB價為83.50-84美分/公斤;泰國20號標准膠1月船期的FOB價為84-84.5美分/公斤;馬來西亞20號標准膠1月船期FOB的報價為86美分/公斤;印尼20號標准膠明年2月份船期的FOB價為84.3美分/公斤
天然橡膠貿易商認為:
本周天然橡膠的價格很可能將保持在以上同一水准。交易可能會較少,因為大家都在准備過聖誕節和新年了。
另外還有樂觀的一面就是:由於東南亞地區受季風氣候,割膠活動受到影響,將會限制市場上的供膠量,貿易商認為膠價可能因此而提昇。
十七、中國企業無緣全球非輪胎橡膠制品企業50強
據美國《橡膠塑料新聞》報道,由克雷恩媒體集團對各企業2001年銷售收入進行收集、匯總後,最近已排出2002年度全球非輪胎橡膠制品生產商前50強。
50強2001年的總銷售收入為370億美元,比上年度的390億美元下降5.3%。排名第1的是法國H utchinso n公司,而多年以來一直穩坐老大位置的普利司通公司跌到第2名。另外,還有6家輪胎公司庫珀輪胎橡膠公司、大陸公司、固特異輪胎橡膠公司、住友橡膠工業公司、橫濱橡膠公司和東洋輪胎橡膠公司也進入50強。全球最大的手套/安全套企業A nsell公司排在第17位,該公司是50強中最大的非汽車零配件生產商。
50強中虧損企業有12家,佔24%;不公開利潤數據的有15家,佔30%。與上年度相比,虧損企業增加9家。在已知有盈利的23家企業中,經營情況好的有7家,其盈利率(總利潤/總銷售收入)均在5%以上;經營情況較好的有9家,其盈利率達到2%以上;其他7家盈利率均在2%以下。23家盈利企業總平均盈利率為3.7%。而上年度是35家盈利企業,總平均盈利率為2.9%。
在榮登50強排行榜的企業中,美國企業最多,有15家;其次是日本企業,有14家;德國企業有7家;英國企業有5家。值得注意的是,中國企業無緣50強。雖然在上述50強中有近1/3是虧損企業,但至少說明我國企業的規模還不足以擠進世界50強。(上海金鵬研發部)