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要聞回顧:
美指強勢依舊,非美貨幣跌幅有限,外匯市場行情微妙,謹防回調反彈。貴金屬在關鍵點位遇阻回落,短線存在下行風險。
市場綜述:
上週五公佈的美國12月非農就業崗位增幅超出預期且失業率下降,但薪資的下滑給近來頗爲強勁的就業市場蒙上陰影,美元漲勢受挫。週一亞洲時段,美指延續了上週五的跌勢,進一步遠離此前觸及的九年高位,但隨後便止跌企穩,回升至92上方。
儘管非農就業崗位勁增25.2萬個,但12月薪資降幅卻爲八年來最大。數據導致美元指數跌至91.72,美日也下滑至跌至118.12,爲1月6日來最低。本週三21:30,美國商務部將公佈美國12月零售銷售數據,預期爲上升0.1%。該數據最近一直對金融市場影響較大, 11月數據顯示美國零售銷售取得八個月最大增幅,但市場對12月數據的預期並不樂觀。有意思的是,11月數據也是在市場不看好的情況下大幅回升,因此若本週數據意外向好,或許也會給美元帶來上行動力。
歐元:
由於歐洲央行將在1月22日召開新一輪議息會議,因此即將於本週五公佈的歐元區12月CPI終值就顯得尤爲重要了。此前公佈的CPI初值顯示歐元區通脹率爲負值,當前油價的持續走弱可能通脹率在未來進一步下行。目前已公佈的數據顯示,歐元區PMI數據持續疲弱,工業產出令人失望,CPI初值同比下降0.2%,爲2009年以來首次跌至負值,這都使得市場對歐洲央行出臺量化寬鬆的預期十分高漲。儘管如此,但歐洲央行推出量化寬鬆舉措仍面臨法律上的限制。市場預期歐洲央行將印鈔以購買政府公債,提振疲弱的經濟,但這似乎超越了該行的職權範圍。基於以上判斷,我們認爲前期歐元空頭可繼續持有,未進場投資者暫勿追跌。
黃金:
黃金在2015年初扭轉了去年年末的弱勢,在美元保持高位的背景下上攻至1220美元上方,看上去反彈行情好像啓動了。黃金正運行在11月初至今形成的上行通道中,反彈行情仍將延續。但對於我們散戶投資者來說,目前並不是一個良好的入場點位。上週五的非農就業數據壓制了黃金的上行動力,於是金價在週一早盤出現一波強勢上攻,一度突破1230美元。進入歐洲盤後,非美貨幣普遍回落,美指再度升至92上方,金價則跌破1220美元。短線行情來看,黃金上方阻力在1238美元,該位置爲2014年7月4日至2014年11月6日間跌幅的50%回調位。年初至今黃金反彈已有近60美元,ETF基金持倉量並未出現大幅增倉的局面,同時CFTC公佈的報告顯示,增持淨多頭的仍是對衝基金,前期一直持有淨空頭的掉期交易商尚未轉向。另一方面,美指仍未出現回調跡象,這段時間金價與美指漲跌同向。這兩大因素暗示了黃金在開啓真正的反彈行情前恐將有一輪洗盤。
最近一段時間的走勢顯示短線築底跡象明顯,技術上我們看好這波反彈行情,但目前進場成本太高,我們的主操作思路將是分批在1180美元下方建立多倉,這需要我們在結合美指走勢的同時,密切關注CFTC以及ETF基金的持倉情況,一旦對衝基金和掉期交易商開始建立多倉,則真正的反彈行情將啓動,目標1300美元。
白銀:
近期白銀的反彈相對於黃金來說較爲弱勢,截止到昨日,銀價一直未能突破16.65的前期阻力位,今日早盤,銀價終於按耐不住了,一舉突破16.65美元,最高觸及16.84美元,創年內新高,但是黃金在1239美元附近暫時受阻,因此銀價也受阻回落,短期來看,銀價依然弱勢難改,上行多次受阻,預計在開啓大幅反彈行情前有回落走勢,建議短線輕倉在16.70上方做空,目標看至16.30美元附近。