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要聞回顧:
昨天外匯市場繼續被避險情緒所主導。紐約時段晚間,美國公佈了兩項經濟數據大幅不及預期,暗示經濟增速有所放緩,其次美國原油價格再度下跌,加之歐元區希臘大選臨近,整個市場避險情緒空前。受此影響,美指、美債、日元和黃金等避險資產受到追捧,其他非美貨幣繼續下行。
市場綜述:
昨晚美國公佈的兩項數據均不及預期,其中11月份工廠訂單環比下降0.7%,爲連續第四個月下降,暗示美國製造業活動有所放緩。隨後美國供應商協會公佈的12月ISM非製造業指數錄得56.2,大幅不及預期的58,創半年新低。數據公佈後美股小幅下行,10年期美債收益率下行,美元指數出現一定程度的高位回調。
昨天紐約時段除去美國方面數據不及預期之外,油價繼續刷新五年來低位,美原油價格跌幅超過4%,跌破48美元/桶,帶動美股指數繼續下挫,以上事件使昨晚市場避險情緒擡升,美債、日元、黃金等避險資產受到追捧,其中美元兌日元再度回調至118關口附近,非美貨幣繼續下行,歐元、英鎊再創新低,商品貨幣受後期油價下挫影響先漲後跌。國際現貨黃金在昨晚紐約時段繼續上漲8美元/盎司,報收在1218.45美元/盎司。
歐元:
昨天午後歐洲市場開市後,市場傳出歐洲央行下一步可能採取的三種購債計劃,再次使劣勢的歐元雪上加霜,無論該消息是否屬實,重要的是1月20日歐洲央行的議息會議上宣佈進一步擴大QE應該是板上釘釘的事情,隨後導致了歐元兌美元再次走弱。
年初開局,歐元區面臨更多風險,首先是歐元區經濟並未見好轉,尤其是歐洲央行最爲關注的CPI數據一路下滑,自2013年年初至今從未達到2%之一央行目標,最新公佈的2014年11月歐元區通脹率僅有0.3%,落入五年來低谷,這種形式也使得歐洲央行轉變口風,德拉吉表示不排除全面通縮的風險。
除去傳統的經濟惡化,近期希臘大選也將歐元區推入深淵,希臘政壇大選中左派獲勝概率加大,一旦左派執政,很可能導致希臘現行的財政緊縮政策轉向另一個方向,那麼與此前歐元區三駕馬車要求相悖,希臘脫離歐元區風險空前加大。
以上主要事件會繼續左右後期歐元的走勢,中期看歐元還會延續疲弱的形態,至於1月20號歐洲央行再次寬鬆的效果還有待於歐洲後期經濟數據的表現。逢高做空歐元依然是市場主流投資選擇。
黃金:
從年初三個交易日看,黃金確實獲得不小的漲幅,從1180一線一度站上1210一線,漲幅達到每盎司三十美元,近期表現歸結於年初諸多風險事件給予市場風險資金不小的壓力,首先是希臘大選這一風險事件再度加大歐元區分崩的風險,市場避險情緒空前。其次,昨天晚間原油價格又一次暴跌,進而帶動歐美股市風險資金撤離到避險資產,促使黃金獲得連續三個交易日的上漲。也使得黃金和美元同時上漲的現象。但是個人感覺以上風險事件並不構成黃金反彈的長期動力。
本週後半段美國將公佈12月非農數據,一旦數據繼續表現強勁,那麼黃金可能會止步於1220一線下方,重回震盪趨勢。
白銀:
從年內三個交易日上看,銀價從最低點15.52美元一舉反彈到昨晚高點16.69美元,漲幅高達10%,但從今晚開始一系列歐美經濟數據將公佈,且週五將公佈重要的美國12月份非農就業報告,銀價反彈的阻力重重。技術圖上看,銀價在反彈的三角形頂端16.70美元受阻,如果本週不能突破該點位創出新高的話,則銀價將重回震盪區域,不排除再次探底的可能。