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要聞回顧:
美指短線遇阻恐面臨回調,非美有望反彈。貴金屬區間內整理震盪,行情有向上突破的跡象。
市場綜述:
11月20日凌晨公佈的美聯儲會議紀要略顯乏味,美指波幅有限。雖然11月20日亞歐時段美指出現一波短暫的拉昇,但最終仍止步於88點位下方,目前已高位整理近兩週。市場對美國經濟數據的炒作已有所收斂,本週的行情也驗證這一判斷。11月20日21:30公佈的CPI及初請失業金數據好壞參半,隨後的10月成屋銷售數據表現靚麗,但美指仍不爲所動,凸顯短線賣壓嚴重。從圖形上看,跟人仍維持美指中長線走強的判斷,畢竟美聯儲加息是已然確定的。但正如我在上週五所說,日線圖上的雙頂形態已較爲明顯,在本週經濟數據表現良好的情況下,美指仍未上破盤整區間,暗示市場短線已由多轉空。依據圖形,個人認爲美指本輪迴調有望快速回到84點位附近,若在此企穩,則爲良性回調,年內美指將繼續上探。同時,非美貨幣將迎來難得的入場時機,這也是在目前點位個人不建議投資者入場做空歐元、英鎊、日元等主要非美貨幣的主要原因。
英鎊:
11月19日英國央行貨幣政策委員會公佈了11月會議記錄。記錄顯示兩名委員再次投票支持立即升息,儘管英國基本面持續疲弱,該會議紀要仍推動英鎊轉跌爲升,由1.56下方最高漲至1.57附近。目前市場做空英鎊的主要原因是對英國央行加息預期的回落,從行情來看,這一因素已有過度炒作之嫌,建議投資者保持謹慎。英鎊中長線確有下行空間,但個人認爲此時追空並不划算。
黃金:
黃金4小時圖的上行通道走勢良好,11月20日凌晨的洗盤行情顯示出目前黃金多空爭奪十分激烈,且由於行情過快,並不利於投資者尋找入場時機。根據目前的圖形,我將對上週五的判斷做部分修正。對於中長線投資者,1200美元下方均不是入場做空的理想時機,尤其對於TD盤投資者,目前日均20美元以上的波動恐帶來較大的損失。對於短線投資者,4小時圖的上行通道與日線圖的下行通道在1220美元有交集,這有望成爲黃金短線反彈的目標位。若突破該點位,則黃金有望反彈至1260美元。同時需提醒短線投資者,目前反彈與基本面關係不大,其動能主要來源於非農後涌現的短期抄底資金以及空頭回補。基金持倉方面,ETF基金持倉的增加僅曇花一現,整體未見企穩回升的跡象,這暗示目前價格並非市場所期盼的底部。金價下行的動能依然來自於美元流動性趨近,利率回升導致持金成本上揚,投資者拋售無息黃金。作爲散戶,個人無法左右市場走勢,個人能做的只有提出自家觀點並付諸實踐。因此個人建議短線投資者等待回調,可以考慮在1180美元附近輕倉做多,目標1220美元。而中長線投資者,建議繼續在美指回升,美股上行,美債下跌的背景下,保持做空黃金的觀點,年內目標1050美元。
白銀:
白銀方面,整體較黃金更爲疲弱,因此個人提醒投資者對白銀下跌保持警惕。由於白銀波動較大,尤其是TD盤溢價高企的局面已得到緩解,個人不推薦國內盤投資者在目前點位重倉做空。個人認爲,15.03美元可能是本年底的底部,但是年內銀價仍有很大可能的空頭行情,如果能再度在15.03-15.30區間企穩的話,則銀價確認年度底部存在,中長線的投資者可在此位置建倉,2015年一季度的目標首先看17.50美元。