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要聞回顧:
美元指數再度回落,非美貨幣普遍反彈,但日元繼續維持跌勢;金價反彈逾10美元,下行趨勢並未改變;消息稱日本政府將推遲提升消費稅,因擔心國內GDP數據疲弱;美國費城聯儲總裁發表講話,看好美國通脹前景,並表示美國當前利率過低。
市場綜述:
昨晚經過激烈的爭奪,外匯市場最終以美元指數的潰敗收場。美元指數再一次從88整數關口上方滑落,之前的強勢表現得到了遏制。非美貨幣普遍反彈,基本都走出一個不大不小的底部形態。只有日元將昨天白天的跌勢維持到了最後,到今天早間,日元依舊維持在115.8附近。金價昨日反彈約10美元,之前的單邊跌勢進一步放緩,不過總的來說仍然沒有擺脫下行壓力。
消息方面,日本政府準備將提升消費稅的計劃推遲一年甚至更多,原因在於擔心國內GDP數據表現疲弱。對於日本的經濟前景來說,這應該算個好消息。
美國方面,費城聯儲的總裁週二發表講話,看好美國的通脹前景。他同時表示,目前美國國內利率太低,與當前國內較低的失業率不匹配,言外之意是美國應當儘早考慮加息。
今天將公佈包括歐元區9月工業生產在內的一系列歐洲經濟數據,可能導致歐元出現較大波動,提醒投資者適當關注。
歐元:
最近歐元的走勢,在很大程度上受到了歐洲央行的影響。最近幾個月歐洲央行一直在設法刺激區域經濟,但是效果並不理想。9月銀行信貸數據顯示,歐元區銀行業放貸萎縮的現象並未有明顯緩解:其中,主要經濟體中的德國、法國、西班牙的放貸量都在惡化,只有意大利貸款量改善。另一方面,歐洲央行的擔保債券購買量明顯不足,短期內難以實現資產負債表的擴張。總的來說,歐洲央行之前的措施並沒有達到預想的效果。
另外,歐元區的經濟數據表現也不樂觀。10月德國經濟景氣指數從9月的104.7進一步下降至103.2,這已經是該指數自今年4月以來連續第六個月下滑。而之前一直被歐洲央行視作標尺的物價水平同樣沒有改善的跡象,德國10月CPI環比下降0.3%,西班牙10月CPI同比下降0.1%,另外歐元區整體的通脹數據也普遍趨於下行。在這種現狀下,歐洲央行接下來將不得不考慮進一步的刺激舉措。目前已經有央行官員建議,如果經濟形勢惡化,歐洲央行可以考慮將購債計劃擴大至公債。各種跡象都顯示出,歐洲央行將不得不繼續擴大政策力度,這也意味着,歐元短期內的弱勢表現將得到延續。
天圖上看,歐元在月初剛剛跌破1.25整數點位的支撐,開啓了進一步下跌的空間。短期內繼續看空歐元,目前歐元下方已經沒有明顯的支撐,本輪有望試探兩年前的低點1.21一線。
日元:
2014年10月31日,日本央行意外宣佈擴大其購買金融資產的規模,引發市場劇烈動盪。對於政策變化的原因,日本央行給出的寬鬆理由,是應對"暫時性的通脹走勢趨緩"。
值得一提的是,根據投票結果,本次決議帶有明顯的"強推"性質。9名貨幣政策委員中,共有4人投了反對票。最終決議只是以極微弱的優勢勝出。而且目前日本央行同步發佈的經濟展望中,中長期通脹預期依然保持上升,換句話說,日本央行提出的應對通脹放緩的理由根本站不住腳。因而也有評論認爲,本次新政策推出是安倍政府施壓的結果。
不論真實情況如何,5:4的投票結果很難說是穩定的,更何況本次政策沒有數據支持。未來隨着更多日本經濟數據的出爐,不排除政策傾向出現改變的可能。總之,本次日本央行的政策盡顯寬鬆意願,但是需要警惕近期是否會出現變化。
圖形上看,日元的跌勢仍在繼續,目前已經接近116關口。短期內只要央行政策不變,日元的弱勢將很難改變。目前RSI指標處於超買區,短期內有回調壓力,不過應當不會改變日元疲弱的格局。總的來說,繼續做空日元是比較好的作法。
黃金:
消息面現在沒有太多新鮮血液。在當前美元總體強勢的背景下,金價的繼續下落也是意料之中的事情。上週五金價意外地一輪反彈,最終也成了曇花一現。而且之前金價曾經在1200至1180美元之間多次觸底,所以週五的反彈失敗反而形成了對關鍵技術點位的回踩,技術上看反而成爲更爲健康的下跌態勢,因而短期內仍然判斷金價將繼續走低。唯一值得注意的是,金價週五的反彈勢頭意外強勁,或許意味着在1140美元的下方存在大量的多頭勢力,下一次金價降至這一區域後是直接跌穿,還是會出現新一輪的反覆,現在猶未可知。穩妥的投資者可以等金價在1130美元附近站穩後再行做空。短線黃金先以逢低做多爲主,如果後市再次有效跌破1150美元則逢高做空。
白銀:
白銀連續第二個交易日止步於15.9美元處,反彈動力明顯不足。因近期美元表現強勢,預計白銀短期內仍會以下行爲主,投資者近期可逢高做空白銀。下方關注強支撐15.50美元和15.30美元。