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要聞回顧:
爲儘快達成通脹目標,日本央行週五意外開閘放水,令市場措手不及。受此影響,美元兌日元衝破110,大幅上漲至112.30,日經225指數飆漲近5%,創7年新高;在日元大幅貶值和良好基本面數據的雙重驅動之下,美元指數大幅上漲,最終報收於86.915。
市場綜述:
美國經濟數據普遍向好,僅個人支出不及預期,出現了八個月以來的首次下滑,暗示四季度GDP或受到支出低迷的拖累。但同時公佈的其他數據顯示美國薪資增速加快且消費者信心高漲,將爲日後個人支出反彈提供牢靠的基礎,因此未引發市場過度擔憂。在日元大幅貶值和良好基本面數據的雙重驅動之下,美元指數大幅上漲並一舉突破阻力位86.746(10月高點),最終報收於86.915。
具體數據顯示,美國9月個人支出較前月減少0.2%。10月密歇根大學消費者信心終值86.9,創2007年7月新高。第三季薪資增加0.8%,爲2008年第二季以來最大增幅,前值爲增長0.6%(前值亦爲增加0.6%)。另外,10月芝加哥採購經理人指數(PMI)跳升至66.2,創一年來新高。
回顧10月份走勢不難發現,美元指數走出V字反轉形態,並突破前期高點86.746,宣告調整節奏的終結。本週需重點關注美國10月非農就業數據。
日元:
日本央行10月決議央行宣佈擴大QQE規模,將每年基礎貨幣的投放數量加大到80萬億日元,此前爲60~70萬億日元。同時,調整政府退休金投資基金(GPIF)資產配置比例,提升股票的倉位比重,降低債券的投資比例。此外,央行行長黑田東彥表示,如有需要會再次採取行動,仍有進一步擴大寬鬆的空間。
因數據顯示通脹速度放緩至半年來最低水平,日本9月剔除上調消費稅影響的核心通脹率爲1.0%,距離預定目標仍有較大差距。日本政府一方面希望通過寬鬆政策鞏固既得成果,另一方面意在推升股價,提高企業和家庭信心,爲再次上調消費稅鋪路。更重要的是,黑田東彥爲日後刺激措施埋下伏筆,美元兌日元中長線仍保持上漲趨勢。
黃金:
週五,金價自1200附近下跌超過2%至1174,砸穿了前期低點1180美元。該位置既是2013年以來三次成功支撐金價下跌的關鍵價位,也是部分多頭的止損線所在。金價上次來到1180之下,還要追溯到推出QE2之前。
全球最大黃金支持的上市交易基金SPDR Gold Trust GLD的黃金持倉量週四減少0.16%,至741.20噸,爲六年低位。另外,來自中國黃金協會的數據顯示,黃金需求較往年同期大幅下滑,今年前三季度黃金消費量同比下降21.42%至754.82噸。
不久前,曾在1987-2006年期間任職美聯儲主席的格林斯潘表示,隨着通脹上升,黃金價格未來必會大漲,是儲存資金的好工具。很顯然,即便格老的預言能夠成真,話卻說的太早了,倘若投資者曾入場抄底黃金,想必已損失嚴重。現階段,金價繼續維持下跌趨勢,且近兩週以來下跌速度明顯逐漸加快,未來仍以做空爲主思路。週五紐約市場尾盤,金價在初級1161之後有所反彈,隨後幾個交易日需留意反彈力度和1180的阻力作用。
白銀:
週五,伴隨着美元指數的上漲,白銀未能逃脫下跌的命運,最終收跌至16.14美元/盎司。不過在觸及日內低點15.76美元/盎司之後反彈力度明顯強於黃金,收出較長的下影線,該形態較爲不利於空頭的繼續持有。