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今日操作關注:
1.週二,央行在公開市場進行200億元14天期正回購操作,保持了10月初以來回籠量與到期量完全一致的平衡對衝模式,中標利率亦持平於3.40%。與此同時,受新股集中發行將至和11月企業繳稅因素打壓,銀行間市場流動性進一步明顯趨緊,機構心態也明顯謹慎。。
市場綜述:
銀行間現券市場——大幅度下行
週二債市跌宕起伏,全天收益率先上後下,震盪幅度多達10bp。從具體成交來看。國債方面,1年140023午盤成交在3.15%,5年140026盤中成交3.46%。7年140013早盤成交在3.62%、3.61%。9年130018成交在3.73%-3.70%。10年140012、140021早盤成交在3.66%附近,至午盤tkn3.59%左右。金融債方面,早盤國開行繼續招標1年140223、3年140225、5年140227、7年140228、10年140229,中標利率分別爲3.5074%、3.9614%、4.08%、4.18%、4.22%。1年金債零星成交於3.64%-3.60%附近。3年國開140220盤中從4.00%-3.93%。非國開市場成交在3.96%。5年非國開早盤市場有成交在4.13%-4.11%。國開140219午盤從4.02%一路tkn至3.95%。7年國開140203、140221早盤陸續成交在4.17%、4.20%,午盤交易戶一路追至4.08%、4.10%。10年140222早盤given於4.225%,到午盤tkn到了4.06%。
銀行間資金市場——心態謹慎
週二,央行公開市場開展了200億元14天正回購操作,中標利率爲3.4%,與之前持平。由於當日到期資金爲200億元,故市場無淨投放。受到財政繳稅的持續影響,市場資金面繼續維持緊張格局,供給僅靠政策性行支撐,機構加點需求比比皆是。隨着下週IPO的到來,機構心態更顯謹慎,14天資金需求明顯增加,成交量較前一交易日大幅增長386億元,全天成交量逾1000億元。利率方面,隔夜回購加權利率報收於2.52%,小幅上行1bp。長期方面,1個月資金供給比較充足,在4.01%的位置成交了104億元。
利率互換市場——曲線收平
Repo短端平均下跌5個點,repo長短平均上漲7.5個點;shibor曲線平均下跌7個點;depo和ois均無變動。早盤開盤repo開始上行,repo短端興趣較濃,repo 1y在3.15%、3.155%的點位有大量成交; repo 1y*5y反覆成交在26的點位。午盤repo繼續下行,repo 1y在3.12%、3.10%、3.09%等點位均有成交,最低成交在3.085%;repo 2y成交在3.135%;repo 5y成交在3.34%、3.32的點位,最低成交在3.30%的位置,repo曲線變平。市場repo 1m成交在3.10的位置。