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“真不是誇張,有銀行給我打電話讓我存1000元就送禮品”,日前,有北京的羊城晚報讀者報料稱,某股份制銀行支行營業員給他打去電話進行攬儲動員。眼見着9月末即將來到,在銀監會對“衝時點”攬儲進行規範後的首個季末,各家銀行的攬儲再現“端倪”。但與之相反的是,銀行理財產品的收益率卻未見大幅上行。分析人士表示,雖然今年以來的“微刺激”不斷,但是九月末的資金面仍屬於偏緊,季末銀行攬儲壓力仍在,股份制銀行和地方性城商行的壓力更大。但是由於三部門對於“存款偏離度”做了規定,未來的攬儲將“常態化”,銀行理財產品的季末效應將繼續減弱。
存夠1000元即有禮品?
日前,記者接到北京的讀者爆料稱,自己接到銀行的電話稱只要存滿1000元,過了10月1日就能領取一份禮品。記者注意到,今年以來,“微刺激”不斷,兩次定向降準和一次定向降息後,加上央行剛剛派完5000億元的SLF,當前銀行的資金面當真緊張嗎?
昨日,有融360的分析專家在接受羊城晚報記者採訪時表示,短期的“微刺激”政策確實有助於資金的寬鬆,但資金的季末時點效應仍難以根除,再加上國慶長假的取現需求較大,“9月下旬銀行資金面還是略緊張的”。
由於本月11日,銀監會、人民銀行以及財政部共同發出通知,對商業銀行存款“衝時點”行爲進行了規範,並首次提出銀行偏離度的概念並做了相關規定。銀率網分析師殷燕敏認爲,銀行月末存款偏離度指標的出現,將有效抑制銀行在季末攬儲“衝時點”的行爲,但這不意味着銀行攬儲壓力不存在,反而由於互聯網理財產品市場的迅猛發展、股市回暖等因素,對銀行的存款分流依然存在較大壓力。
“尤其是股份制銀行以及地方城商行等中小銀行,相對而言壓力更大”,殷燕敏表示,未來銀行攬儲將常態化,銀行理財產品的季末效應會淡化。融360則預計,原有的季末考覈、月末考覈很有可能“提早”、“拉長”,存款的波動很有可能從以前的“時點波動”變爲“波段波動”,但銀行一線拉存款的壓力不但沒有緩解而且勢必加大。
這一說法也得到了數位銀行業內人士的認同。有國有銀行員工就告訴記者,即使是國有大行在當前面對有存貸比考覈指標的情況下,攬儲形勢依然不輕鬆,“現在是月末忙、季末忙、年底更忙,將來就可能全年更忙了”。
銀行理財產品收益率小幅上行
今年以來,銀行理財產品的平均預期收益率持續下滑,進入8月份以後才逐漸企穩。據銀率網數據顯示,8月份起,非結構性人民幣理財產品的周平均預期收益率保持在5.15%上下波動。
截至9月23日,本週發售的非結構性人民幣理財產品的平均預期收益率爲5.2%,較上週的5.15%略高5個BP。業內人士預測,季末效應或助推理財產品短期內小幅上行,但是波動的幅度並不會太大。
本月11日,銀監會等三部門明確列出8種違規吸收存款的行爲,包括高息攬儲、非法返利、中介吸存、以貸轉存、以貸開票、理財產品吸存、同業倒存等。有業內人士分析稱,理財產品作爲銀行吸儲的“利器”作用或將明顯減弱,銀行的理財產品也將面臨轉型。
殷燕敏對記者表示,隨着監管的加強以及利率市場化的深入推進,國有銀行以及大型股份制銀行已經開始調整旗下理財產品結構,結構性理財產品和淨值型產品將成爲銀行理財產品轉型的兩個方向。
“未來銀行理財產品的‘剛兌’現象必將打破”,殷燕敏認爲未來銀行理財產品將逐步轉爲代客理財工具,“如何投資結構性理財產品將成爲投資者的必修課”。