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國內銀行業迎來了新名詞——月末存款偏離度。近日,銀監會攜手央行以及財政部共同發出《關於加強商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》(以下簡稱“236號文”),直接約束月末存款“衝時點”,規定月末存款偏離度不得超過3%,以加強存款穩定性管理。月末“衝時點”的現象是否會就此絕跡?而對於普通人理財來講,將有什麼樣的影響。昨日,羊城晚報記者採訪了多位銀行業內人士,不少分析人士都認爲,長期來看理財產品的收益率會更加趨於平穩,但是短期內銀行月末季末“衝時點”的現象將仍然存在,原因在於“存貸比的緊箍咒仍在”。
上半年“衝時點”突出引關注
近日,銀監會、央行和財政部三部委共同發文,要求指導商業銀行改進績效考評制度,設立存款偏離度指標,約束存款“衝時點”行爲,有效防範和控制風險。
事實上,銀行“衝時點”的現象已久,爲何監管層原則此時出手?東莞銀行金融市場部分析師陳龍在接受羊城晚報記者採訪時表示,最主要的原因是隨着內地利率市場化改革的推進,“衝時點”的現象較以往更爲明顯,尤其是銀監會進行非標和影子銀行治理後,大量的資金流向理財產品。
陳龍分析稱這可以從理財產品的規模可見一斑,去年末的理財產品規模是10萬億元,到今年6月末已經有13億元,“基本上上半年的理財增量已經超過了去年全年”。
有銀行業內人士透露,不少銀行目前發行理財產品目的都是爲了通過理財產品倒存。“仔細觀察就會發現,髮型和到期日期都集中爲下旬,目的就是關鍵時刻將理財資金轉換爲存款”。
“監管的此舉目的還是爲了防止外部流動性的變化,導致銀行的流動性風險集中爆發,最終引發系統性風險”,陳龍認爲,監管之所以選在此時發佈這份通知,“應該是今年上半年‘衝時點’的現象尤爲突出引起了重視”。
《通知》規定了月末存款偏離度的計算公式,同時要求商業銀行月末存款偏離度不得超過3%。
新規被認爲難“治本”
3%的偏離度設定將給銀行帶來哪些影響?優選財富的投研中心總經理張淑霞在接受羊城晚報記者採訪時表示,236號文確實通過多種手段約束銀行月末和季末的“衝時點”現象,從長遠來看,能夠減輕銀行未來在月末和季末的貨幣資金緊張情況。
不過,有民生證券的研報指出,中小銀行可能在此輪的約束中最爲“受傷”。因爲中小銀行資產規模擴張較快,但是存款來源有限,此前月末存貸比考覈導致不少中小銀行月末高息攬儲。
“不僅是對小銀行,對所有銀行都有影響”,陳龍表示預計263號文的落地還需時日,“趕在年末,3%偏離度應該不難控制,更應該看未來的影響和變化”。原因在於按照往年的規律,後三個月銀行都將集中力量攬儲,目的在於爭取明年的信貸投放。
正是因爲存貸比的高壓紅線依舊存在,因此236號文也被多位業內人士詬病爲“治標不治本”、“南轅北轍”。興業銀行首席經濟學家魯政委就呼籲應該及早調整商業銀行存貸比考覈,讓銀行存款定價迴歸理性。他直言現在的月末存款偏離度考覈有可能會讓信貸萎縮問題變得更爲嚴重。