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近日,銀監會等下發通知,要求商業銀行不得設立時點性存款規模考評指標;設置商業銀行月末存款偏離度不得超過3%;並約束商業銀行違規吸存等行爲。不少分析人士都認爲,雖然銀行衝時點的衝動被抑制了,但是短期內銀行月末季末“衝時點”的現象將仍然存在;一些基層銀行員工在接受採訪時表示,可能平時攬存壓力會更大。
事件
銀行季末“衝時點”引關注
對於市民王女士來說,每到季末年末的時候,都是自己入手銀行理財產品的良好時機。“銀行季末考覈壓力很大,每到年中、年末的時候銀行理財產品預期收益率都有比較明顯的提高”,王女士多年的理財經驗已經摸索出了規律。
事實上,王女士這一感覺與商業銀行存貸比考覈制度息息相關。受到季末考覈影響,商業銀行存款“衝時點”問題由來已久,存款月末衝高、月初回落,月末存款偏離度較高,季末尤爲突出。而銀行攬儲的重要工具銀行理財產品也表現出同樣的特徵,即月末、季末發行量和收益率齊升。“理財資金每到月末就變成存款,一到季初又變成理財嘩嘩地出去。”交通銀行首席經濟學家連平認爲,月末、季末存款的大幅波動,不利於商業銀行穩健經營。
事實上,通過銀行理財產品攬儲主要是兩種方式,一方面是發行保本類理財產品,保本理財產品計入存款;另一方面是對非保本類理財產品的發行期限以及到期期限的設計,理財產品的募集期跨越月末或季末、產品到期日設計在月末或季末均可算作銀行存款,這樣既可以提高當月日均存款餘額,又可以完成季末時點上的銀行存貸比考覈要求。
近日,銀監會、央行和財政部三部委共同發文,要求指導商業銀行改進績效考評制度,設立存款偏離度指標,約束存款“衝時點”行爲,有效防範和控制風險。《通知》規定了月末存款偏離度的計算公式,同時要求商業銀行月末存款偏離度不得超過3%,這一規定徹底抑制了銀行季末衝時點的動力。業內人士分析,以後理財產品月末、季末高收益效應將被淡化。
影響
考覈壓力恐不降反升
商業銀行衝時點的衝動被抑制之後,是否意味着以後就不會出現攬儲壓力了呢?多位銀行業內人士對京華時報記者表示,存款偏離度的設定對大型商業銀行影響並不會太大,甚至可能是積極的影響。而一些股份制銀行、快速發展的城商行面臨較大壓力。而一些基層員工則表示非常擔心。
一位國有銀行理財經理告訴京華時報記者,銀監會的規定可能會改變該行的考覈方式,很可能從原來的月末和季末考覈,變爲強化日均存款的考覈,那麼就不是月末季末突擊可以完成任務的了,平時更加要注重關係維護,壓力可能更加大。記者瞭解到,一般理財經理對於客戶的大額取現都要進行詢問,對於挪至其他機構的還要進行挽留,以後這樣的壓力會更大。
某國有銀行支行行長告訴京華時報記者,偏離度指標不會抑制“衝時點”,而是將存款規模考覈前置。“不衝時點,考覈日均,這意味着不是拉幾筆存款累計達近百萬元就行,而是要保證日均都有近百萬元的存款。”該支行行長嘆道:“這對員工來說難度並沒有減少,何況現在很多人都不會直接將錢存定期,更多的是購買理財產品。”
一位中小銀行零售業務部門人士對京華時報記者稱,存款偏離指標的設置是合理的,但是從根本上來說需要組合政策改變,例如對存貸比的調整。國信固收研究員董德志在研究報告中指出,理財產品在季末時點集中回表,瞬間改善存款規模將變得困難,這最終會導致銀行將理財產品回表衝存款的時間點提前。這種“提前到期以圖最終回表”的模式將導致銀行管理鎖定資金的難度加大,因此會相應地提高承諾收益。
分析
季末到期理財集中度將下降
最新的統計數據顯示,8月份的存款增速只有10.1%,而貸款的增速下降,仍是13.3%,差距進一步擴大。交通銀行首席經濟學家連平近日指出,目前在存貸比考覈機制不變的情況下銀行承受着很大的壓力,活期存款迅速地流失,相當多的非銀行機構的金融創新基本上都是瞄準着銀行的活期存款。
但銀行月末存款偏離度指標的出現將有效抑制銀行在季末攬儲“衝時點”的行爲,未來銀行攬儲將常態化,對於銀行理財產品的影響,銀率網金融研究中心主任殷燕敏對京華時報記者表示,未來保本類銀行理財產品發行量有望上升且期限會拉長,這有利於增加銀行存款規模的穩定性。爲滿足存款偏離度指標,平抑存款波動,季末到期的理財產品集中度將明顯下降。
殷燕敏分析,短期來看,銀行月末存款偏離度指標打亂了銀行理財產品發行和到期的節奏,投資者期待的理財產品季末效應或將提前來臨,銀行理財產品的預期收益率可能會在本週就提前走高,但鑑於資金面依然相對寬鬆,理財產品收益走高幅度將較爲有限。