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週一貴金屬市場受到萄葡牙銀行危機緩和,股市回升減弱避險的影響,再加上技術上較嚴重的超買以及向上突破後無力再升導致的獲利回吐因素,盤中大幅下跌並收出向下吞噬巨大陰線,短線見頂的機會極高。經歷週末的消化,上週突發的萄葡牙銀行危機黑天鵝事件並無惡化,打擊了市場的避險需求,另外由於美國近期的經濟數據持續偏好,在週二美聯儲主席耶論國會作證講話的不確定性因素下,市場多頭獲利及技術因素導致多殺多行情的出現。其它消息方面,歐洲央行行長德拉基7月14日在歐洲議會出席了季度政策聽證會併發布了講話,其措辭仍略偏鴿派,並對再度強調會在未來有必要時推出諸如量化寬鬆(QE)這樣的非常規性政策措施;國際貨幣基金組織7月14日再度爲歐洲央行可能會在此後推出的量化寬鬆予以了力挺和辯解,稱歐洲央行推出的大規模購債措施將能夠使歐元區通脹率自此前的過低水平明顯回升,同時也能進一步刺激起銀行業的放貸意願,如此將有助於該地區經濟走出低谷;昨日經濟數據缺乏,歐元區5月工業產出月率下降1.1%,創2012年9月以來最大單月降幅,略好於預期的下降1.2%,前值修正爲上升0.7%,初值上升0.8%。地緣政治方面,北約一名武官表示俄羅斯目前在俄烏邊境派駐了10000至12000名士兵,而之前俄羅斯軍隊數量撤至不足1000人,俄羅斯軍隊完全有能力進入烏克蘭並對東烏克蘭局勢造成重大影響。埃及外交部週一晚間提出一份旨在結束巴以交戰以及針對巴勒斯坦人侵略的停火協議。截止週一(7月14日)黃金ETF-SPDR Gold Trust的黃金持倉量約爲808.73噸或26,001,414.39盎司,較上一交易日增加8.68噸。由於上週五市場在技術突破後表現疲弱,出現應漲不漲的不好預兆,金銀週一開盤後就進入振盪下跌局面,之後下行越演越烈打擊市場信心,歐盤初段的反彈再度引來新拋盤,美盤後市場繼續大幅下行,最後金銀雙雙收出近期罕見的高位大陰線。上一交易日國際金價最高觸及1339.50美元/盎司,最低下探至1302.30美元/盎司,收報1306.95美元/盎司,前一交易日收報1338.40美元/盎司,下跌31.45美元/盎司,升幅爲2.35%。基本面情況如下:
一、據外媒週一(7月14日)報道,《紐約客》援引美聯儲(Fed)主席耶倫的話稱,即使美國經濟恢復到期望水平,美聯儲依然有必要維持極爲寬鬆的貨幣政策。該雜誌在過去數月三度採訪耶倫。其援引耶倫的話稱,美國經濟仍面臨阻力。耶倫本週二、週三將在美國國會就貨幣政策發表證詞,證詞可能有助於勾勒危機後全球政策“正常化”的路徑。若持續寬鬆,利空美元,利好金銀。
二、烏克蘭國防部週一(7月14日)在一則聲明中稱,烏克蘭軍隊已奪回了東部城市盧甘斯克之外的Metalist、Oleksandrivsk、Bilye和Rozkishne鎮,並結束了叛軍對位於該城郊地區的一座飛機場的封鎖。烏克蘭總統波羅申科誓言要擊敗叛軍。在空中和炮火打擊的支援下,烏克蘭軍隊上週末挺進至頓涅茨克和盧甘斯克郊區。若局勢緩解,則利空美元,利空金銀。
三、歐洲央行行長德拉基週一(7月14日)在歐洲議會出席了季度政策聽證會,併發布了講話,總體來看,其講話措辭仍略偏鴿派,但他同時強調,一旦未來的基本面狀況證實確有必要,歐洲央行將隨時做好採取進一步強化寬鬆政策行動的準備,來應對通脹率長期過於低企的狀況,甚至將不排除通過祭出非常規性寬鬆政策措施來維持價格水平穩定。若推出QE,利好美元,利好金銀。
四、國際貨幣基金組織週一(7月14日)再度爲歐洲央行可能會在此後推出的QE予以了力挺和辯解,稱歐洲央行推出的大規模購債措施將能夠使歐元區通脹率自此前的過低水平明顯回升,同時也能進一步刺激起銀行業的放貸意願,如此將有助於該地區經濟走出低谷。IMF還警告稱,任何進一步的負面衝擊都可能使得歐元區經濟復甦陷入停滯,使得改善的市場情緒惡化,最終使得該地區陷入通縮。若推出QE,則利好美元,利好金銀。
五、歐盟統計局週一(7月14日)公佈的數據顯示,歐元區5月工業產出月率創20個月最大跌幅,這是該地區經濟復甦依舊疲弱的又一個跡象。具體數據顯示,歐元區5月工業產出月率下降1.1%,創2012年9月以來最大單月降幅,略好於預期的下降1.2%,前值修正爲上升0.7%,初值上升0.8%。數據顯示歐元區經濟依然疲弱,但和預期對比,利空美元,利好金銀。
福爾金貴金屬(F&G)觀察週一金銀盤面走勢,昨日早盤市場開盤後就堅決下行,且隨着下行幅度加大而增加了市場的恐慌,導致多頭獲利拋盤涌現,多殺多的狀態明顯,全日基本上呈現單邊殺跌的局面。昨日的大幅下跌行情許多投資者覺得意外,但從金銀技術上一直處於嚴重超買的角度上看,出現高位受阻回調回跌修正走勢亦只是遲早的問題,上週五分析中亦重點提示過突破衝高後要小心超買下見頂的可能。另外,始於上週四因萄葡牙銀行危機而向上突破的行情,在上週五竟無力爲繼,上週五市場的弱勢高位振盪已引起謹慎者對行情高位假突破的擔憂,且短線行情未能一鼓作氣則往往會引發獲利出逃,而週末並無更有利消息的支持,最終引發市場的高位逆轉。而昨日短線技術上亦有信號去指引多轉空的出現,以黃金爲例,早盤再次受阻於1339位置,在四小時圖或一小時圖中該第二高點大大低於上週四的1345高點,疑似中型有效受壓出現,而中午時段其跌破1333位的支撐時,短線頭部極爲明顯,轉空機會大增,而歐盤前金價跌至1317低位,出現日內長陰已證明頭部的出現,短線全面轉空,因此在歐盤時段的略大反彈則是進入做空的又一次機會。國內現貨白銀的走勢同樣具備上述技術特徵,亦有明顯的多轉空信號,投資者只需根據信號去操作就可把握短線行情。
福爾金貴金屬(F&G)首席分析師樑一鳴認爲,昨日的長陰殺跌走勢已宣佈金銀的短線頂部出現,由於前期累積了大量的升幅,因此短期應有不錯的下行空間,目前中短線操作上應轉爲以做空爲主的思維。回到今日行情,由於昨日盤中殺跌的幅度較大(例如黃價從1339殺至1302位),再度把握做空的機會時可考慮市場修正反彈後,出現相對高位受壓時才進入,則中短線均可安全獲利,由於今晚22點有耶倫國會作證講話,該事件的影響力和不確定性均較高,過分殺跌操作亦有超短上反彈的風險,所以建議反彈後做空更爲安全。但今日金銀若出現亞歐盤時段意外再被中大幅殺跌的走法,則擅長超短操作者亦可在低位出現有效支撐信號後搶一次反彈,但立足超短快進快出爲宜,畢竟只是逆勢的反彈修正。今晚耶論講話應不會改變金銀見頂最終下行的命運,但可能會令市場產生超短上的波動,若其講話令金銀反彈衝高,則高位受阻時可視爲進入空單的好機會。綜上所述,今日操作思路已較爲清晰,反彈高位受阻做空,中短均可;過分殺跌亦可搶反彈,快進快出。今日推薦具體入市參考價區如下:今日國際黃金若反彈回升至1316-21區間並出現有效壓制時,可賣出做空,5-7美元止損,短目標8-10美元,中目標15-20美元;黃金若回跌至1291-96區間有效企穩,則可逢低尋位買入,5-7美元止損,目標8-10美元。白銀操作同樣可參考黃金走勢結合其具體技術壓力或支撐價位來確定,可觀察白銀若反彈回升至4160-80區間,則出現有效壓制信號時賣出做空,40元止損,短目標50-60元,中目標80-90元;若白銀今日回跌至4070-90區間企穩時,可逢低買入做多,35元止損,目標40-50元。文章觀點僅供參考,據此入市風險自擔。
專家:樑一鳴