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昨日,馬年上半年行情正式收官。回憶半年前,全國人民用“馬上某某”造了多少歡樂頌,對馬年寄託了多少新的美好希望。但令人遺憾的是,半年過去了,在A股跌幅再次全球墊底的情況下,股民與基民們的“馬上發財”夢已大多成爲泡影。在上證指數半年下跌2.89%的情況下,指數型基金平均下跌了5.4%,股票型基金平均下跌了2.58%,混合型基金與LOF型基金平均下跌了1.965%,只有債券型基金與保本基金、貨幣型基金以及QDII基金實現了5.3%以下的正收益。在總共2090只基金中,有642只基金出現虧損,佔比爲30.7%!而股票型基金中,虧損比例高達61.6%!
債券基金與股票基金平分天下
據同花順數據,今年上半年全市場收益排名前十的基金中,有5只屬於債基,其中大多數爲分級債的高收益部分,分別是長城久利保本、嘉實多利進取、金鷹的持久回報B、德邦德信中高企債指數B與泰達宏利聚利B,上述5只基金的半年收益率在21.2%到26.2%之間。值得一提的是,股票型基金之所以能夠與債券基金平分秋色,很重要的一點就是6月30日這一天的股票市場飄紅。否則的話,排名前十的基金中,債券基金將佔壓倒性多數,達到7席,而股票型基金則只能佔有3席。不排除有基金公司爲了排名戰而拉擡旗下的重倉股。
今年上半年,中郵戰略新興產業以39.42%的成績排名全市場第一。好買財富的研究人員表示,作爲去年年度股基業績冠軍,中郵戰略新興產業成功捍衛了冠軍榮耀,主要得益於基金經理任澤鬆優秀的選股能力。任澤鬆看好新興產業的投資機會,在投資風格上,其持股集中度高而換手率一般,對看好個股敢於重倉,調倉也很堅決。
長城久利保本混合成立於2013年4月,是“中考”成績單上不折不扣的新秀。債市回暖+打新組合拳是這隻保本基金獲取超額收益的重要來源。上半年,債基平均收益約5%,長城久利保本領先20多個百分點,其中打新的貢獻不可小覷。該基金在今年第一輪打新中籤了衆信旅遊等4只新股。其中衆信旅遊一季度末漲幅達113%,按其一季度末規模計算,新股對該基金能帶來8%甚至更高的收益。
提醒
好買財富提醒投資者,今年上半年躋身榜單前三的基金,運作時間都相對較短,資產管理規模相對較小,因此這些基金的業績能否持續穩定值得觀察。而中小基金在調倉方面相較於大型基金更具優勢,其業績短期更具有爆發力。而大型基金必須配置部分大盤藍籌股,很難分享結構性行情帶來的機會。因此投資者容易在榜單前列發現中小型基金。
排名前十基金公司全是中小公司
今年上半年的成績如果按基金公司旗下的全部產品的收益率情況進行排名的話,可以看到一個非常有趣的現象就是,產品少的中小型基金公司的業績表現都不錯,而規模較大的基金公司由於產品較多,或者是單隻基金的規模較大,反而業績平平。
據同花順數據,今年公司排名前十的全部是中小公司,其中富安達基金管理公司以平均7.03%的收益名列第一,該公司旗下只有2只股票型基金、2只債券型基金以及1只貨幣型基金(A、B計爲一隻,下同);平安大華也總共只有6只基金產品,該公司以6.47%的收益排名第二。此外,方正富邦、寶盈基金、興業全球以及中歐基金等4家公司的平均收益水平都在5%到6%之間。最值得肯定的是富安達、平安、興業全球與寶盈,旗下除了指數基金虧損外,主動管理的基金全部盈利,表明其較好的整體風險控制能力。尤其是興業全球,在旗下產品多達15只的情況下,除指數基金外,其他產品的收益率均超過2%,相當難得。
由於旗下股票型基金虧損較大,天治基金以虧損7.22%在全部基金公司中墊底。而指數基金較多且旗下分級產品也較多的銀華基金在下跌市中非常吃虧,平均收益爲5.82%;浙商基金在產品不多的情況下,受分級的股票型基金上半年大虧20.3%的拖累在虧損榜上排名第三,虧損幅度爲5.46%。
QDII基金整體走強收益不錯
與上半年A股市場表現不佳形成對比的是,投資海外市場的基民大多收益不錯。同花順數據顯示,總共104只QDII基金中,出現虧損的只有13只(部分數據截至6月27日),虧損比例遠遠小於投資A股的基金。而在這13只基金中,又有10只是投資香港或中國海外等中國概念股的。因此,抱着分散投資風險,迴避國內企業目的的投資者今年上半年大多達到了目標。尤其是投資美國資產類的基金,都取得了不錯的收益。
其中諾安全球不動產與鵬華美國房地產基金都取得了18%的收益。此外華寶油氣、廣發美國房地產等12只基金取得了超過兩位數淨值增長。其中資源類、商品類的基金表現出色。而跌幅最大的基金下跌幅度也沒有超過4%,相比A股跌幅最大高達16%的基金,風險也大爲減少。
提醒
據同花順數據,在全部79家有數據的基金公司中,只有54家基金公司旗下的股票型基金有正收益,這意味着上半年有25家基金公司旗下的股基(不含QDII)出現了“無一倖免”的局面,即業績全部爲負值,佔到了全部基金公司的31.6%。對於這樣的公司,投資者可以適當考慮換基。