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上半年A股整體維持弱勢下跌格局,其中創業板漲幅收窄但仍強於主板,行情繼續分化,市場缺乏趨勢性機會。與2013年成長股的普漲相比,2014年的成長股行情把握難度加大。據數米基金網的數據統計,主動偏股型基金整體虧損。股票型基金方面,2013年上半年的平均收益值爲5.55%,而今年的平均值爲-0.99%,整體表現不佳,正回報比例也由去年同期的68.67%降至37.02%。混合型基金的情況與股票型基金類似,業績均值由4.54%下降至-0.14%,首尾之差也由48.13%縮小爲39.0%,正回報比例由72.92%降至44.44%。股基去年的前十名中,只有中郵戰略和長盛電子仍然留在排行榜上,其餘八強全軍盡墨,其中有超過半數的業績已經呈現爲負值。
中國日報網注意到,一些老牌的明星基金,近年來的業績卻不盡如人意。其中華夏大盤精選表現令人咂舌,截至6月30日,該基金今年以來竟然虧損16.49%,不僅位居同類型基金的末尾,也是綜合主動投資的股票型基金和偏股混合型基金的業績榜單最後一名。
來自好買基金的數據顯示,早在2006年,華夏大盤精選回報率爲153.85%,在同類基金中已經躋身前10名;2007年,該基金年收益率高達226.24%,超過同類同期平均收益率一倍有餘,奪得當年業績榜冠軍;2008年,該基金雖然下跌34.86%,仍回報率仍跑贏同類基金,在126只同類基金中排名第17名;2009年,該基金取得116.08%的回報率,跑贏同類基金收益率一倍有餘,再次登上冠軍寶座;2010年,在同類基金逆市取得正回報的背景下,該基金淨值大增24.24%,在166只可比基金中排名第四;2011年,雖然跑贏大盤也跑贏同類基金,但排名有所下滑,排名前1/4;2012年,王亞偉離職,該基金業績排名出現斷崖式下跌,已經下滑至中游水平;2013年,該基金回報率14.94%,與同類基金業績相差無幾,僅勉強躋身前1/3。進入2014年,倒數第一的排名,讓持有人難以接受。
“之前幾年都由王亞偉掌控,基金淨值大漲,但後來王亞偉轉投私募,導致華夏大盤基金淨值表現不佳。所以明星基金的離任對基金淨值影響非常大,一旦發現這種現象需要及時贖回基金。”有基金分析師表示。
據公開資料顯示,王亞偉2012年5月4日自華夏基金離職之後,華夏大盤精選2年內換了3位基金經理,其中明星基金經理鞏懷志和前華夏基金投資總監程海泳兩人分別管理華夏大盤精選不足兩個月便匆匆離職,隨後華夏基金投資研究部副總監孫彬接任,不過華夏大盤精選在孫彬管理期間淨值極速瘦身。孫彬2013年9月23日起任職華夏大盤基金經理,三季度末華夏大盤精選規模35.7億元,四季度末規模已跌至30.8億元,今年一季度規模規模持續縮水,已跌至24.6億元,半年時間規模縮水三成,近10億元,二季度以來華夏大盤精選業績持續低迷,混合型基金業績排名倒數第一,華夏大盤精選規模恐縮至20億元以下。
華夏大盤從冠軍倒最末到底誰之過?
上述基金分析師明確表示:“華夏大盤從冠軍倒最末有三個原因,一是明星基金經理的離任,對基金淨值影響非常大,尤其是像王亞偉這樣的旗幟型人物;二是繼任基金經理投資能力弱,或經驗不足;三是基金公司多個基金經理或高管連續出現離職跳槽,內部軍心混亂,投資環境較差。我認爲,這一切要歸根於華夏基金的投研管理模式——打造明星基金經理,一旦明星光環逝去,旗下基金業績將急轉直下,破敗不堪。所以,對於基金公司來說,與其打造一位明星基金經理,還不如打造一支整齊的投研團隊,如此一來,個人離職對基金業績衝擊不會很大。”
不管是誰之過,但最終懲罰落在了持有人身上。據基金公開披露數據,華夏大盤精選近幾年在淨值下降的同時,機構在撤退,個人戶數卻上升。截至去年底,持有人戶數共58578.00戶。顯然,普通投資者成爲華夏大盤精選虧損的最終埋單者。 -