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要聞回顧:
週四凌晨美聯儲公佈了新一期利率決議。聯儲政策委員會調降了對美國經濟和長期聯邦基金利率的預估,使得美元下跌,非美貨幣均有所反彈。歐元漲至1.3599,英鎊再度回到1.7000附近,澳元重新站上0.94。金價也借決議春風,小漲至1278美元。不過,聯儲政策並未改變,美元長期走勢不改。
市場綜述:
週四凌晨,美聯儲公佈了新一期的利率決議。美聯儲按預期、按節奏再次縮減月度購債100億美元,致使美聯儲的月度購債降至350億美元。若照此進度,年內有望實現量化寬鬆貨幣政策的全部退出。同時政策委員會維持聯邦基準利率則在0.25%不變。若聯儲決議至此,均爲出脫市場預期,還不至於引起市場劇烈波動。關鍵其會後聲明讓市場有了炒作空間。
聯儲政策委員會下調了對美國經濟的預估,由先前的2.8%-3.0%區間降至2.1-2.3%區間;委員會還將長期聯邦基金利率的預估中值由3月時的4%下調至3.75%。這兩點引起了處於數據飢渴期的市場的關注。美元下挫,非美貨幣全線反彈。美指的跌幅完全吞噬了週二全天的漲幅,重新來到80.40一線。據個人觀點,市場如此反應是數據飢渴所致,並非有什麼關鍵性趨勢的變化。因爲整體看,美聯儲的動作並沒有脫離市場預期,並且還是按照聯儲既定節奏在行進。畢竟美國經濟復甦的狀況在那裏擺着了。
聯儲主席耶倫在隨後的新聞發佈會的發言中稱如果經濟強於預期將可能提前升息。雖然其也圓滑地表示若經濟遜於預期則寬鬆政策保持更長,但是鑑於目前美國經濟的復甦態勢,提前升息的可能性是在增長的。耶倫還表示聯儲繼續縮減購債規模的動作體現出向達到目標繼續前進。耶倫還對委員會下調的兩個預估做出瞭解釋。委員會下調今年的經濟預估是因爲一季度惡劣天氣帶來的不利影響,言外之意並非當前經濟復甦出現問題。委員會下調長期聯邦基金利率的預估中值是因爲委員會的組成發生了變化,並非有委員改變了觀點。個人認爲耶倫的表態對美元的正面意義居多。因此,在市場的數據飢渴症得以舒緩之後,美元向上的態勢將恢復。
技術面上,美元指數沒有下跌幅度太大,而技術指標的調整已接近到位,再加之美指下方的多條重要均線支撐,美指充分上漲趨勢將相對輕鬆。下方80.3存在較強支撐,重點關注上方81一線的阻力。
澳元:
澳元呈現出非常好的技術形態,基本面如無重大負面變化,澳元繼續上漲趨勢將確立。
澳元自今年一月底開始在0.8658低點開始反彈,行至4月10號到達0.9461的高點,上漲800點,漲幅達9%。隨後澳元開始了長達兩個月的橫盤震盪,並形成了上漲三角形。澳元在6月10日準確地突破了該三角形的上軌。漲至0.94上方之後開始回踩原三角形上軌。按正常情況,美聯儲的利率決議應該對歐元、英鎊、日圓和加元影響更大,對澳元影響相對較小。但頗爲弔詭的是,澳元成爲反彈幅度最大的貨幣。個人判斷,這其中技術因素更多。澳元借聯儲會議之機,完成了回踩,確立了繼續反彈的趨勢。
根據技術預測判斷,澳元此輪很有可能漲至0.9800-1.0000區間。澳元多頭投資者可以相機建倉,目標0.98,止損0.93下方。
黃金:
美聯儲議息會議的兩個調降預估讓黃金短暫受益,金價小幅上漲至1278美元附近。
黃金本週走勢混亂,表明在到達1280美元附近時市場多空雙方相互試探,並不敢輕舉妄動,大舉操作。從中期(三月份以來)走勢看,經過了兩週的反彈,金價已經完成了對144日均線的回踩,後市將很可能恢復下行趨勢。從長期走勢來看,黃金在2013年下半年以來的大三角中,仍處於三角形內的下跌階段,預計金價第三次測試1190一線及三角形底邊的可能性較大。建議投資者可嘗試做空黃金,目標1200美元。
白銀:
本週白銀的強勢非常明顯,雖然美聯儲議息會議並未讓銀價跌幅多少,但是美聯儲的利率結果是在市場預料中的,因此銀價在美元指數出現了一定的跌幅後小幅上行,目前在19.90附近徘徊,上方20是較強的心理關口,本月一直沒有機會上破此位置。從中期來看,銀價雖然強勢,但是上方阻力強大,一直難以逾越。伴隨着黃金恢復下行趨勢後,銀價的走低也會開始,預計銀價年內仍有可能測試18.2的歷史低點,建議投資者逢高做空白銀。