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週三貴金屬市場繼續下跌,技術性破位導致市場恐慌延續,再加上美元繼續上升爲金銀帶來壓力。昨日歐洲經濟數據好壞參半,歐元區5月經濟景氣指數升至102.7,創2011年7月以來最高;但法國4月失業人數增長1.48萬,登記失業人數達到336.41萬,創下新紀錄;且德國5月季調後失業人數意外增加了2.4萬,至290.5萬,同期失業率則持穩於6.7%。數據被市場理解爲利好美元,令美指走高,爲金銀帶來壓力。一項調查顯示歐洲央行會在6月政策會議上將存款利率從零調降至-0.1%,而再融資利率也可能從目前的0.25%下調至0.1%;執委默施亦表示,下週ECB會議上可能產生一個政策組合,用於應對低通脹和低信貸增速,但實施的時機可能會不同;英國央行貨幣政策委員威爾在接受採訪時表示,央行應該儘早升息,以避免未來痛苦的升息,但目前還不是開始升息的時候。而烏克蘭方面則相對平穩,兩國打起“口水戰”,互提要求。週三金銀在亞歐盤時段出現針對週二大幅下跌的修正反彈行情,但剛出現大的技術破位後其反彈力度極弱,美盤開盤不久又遭拋盤打壓,金價再創1255.70新低,在日線圖中再收出延續下行陰線。上一交易日國際金價最高觸及1267.30美元/盎司,最低下探至1255.70美元/盎司,收報1257.30美元/盎司,前一交易日收報1262.30美元/盎司,下跌5.00美元/盎司,跌幅爲0.40%。基本面情況如下:
一、烏克蘭總理亞採紐克週三(5月28日)要求俄羅斯總統普京封鎖通往烏克蘭的邊境,以阻止游擊隊進入該國。他還表示,如果排除俄羅斯的影響,此次危機可以立即結束。俄羅斯外長拉夫羅夫則表示,烏克蘭應立即停止在東部地區的軍事行動。他重申,烏克蘭需要進行憲政改革以穩定國內局勢,並在全國啓動廣泛的對話。若局勢惡化,則利好美元,利好金銀。
二、歐盟委員會週三(5月28日)公佈的數據顯示,歐元區5月經濟景氣指數升至近三年高點。具體數據顯示,歐元區5月經濟景氣指數升至102.7,創2011年7月以來最高,預期爲102.2,前值爲102.0。分析人士指出,數據表明企業對烏克蘭危機的擔憂有所減弱,但還不足以阻礙歐洲央行在6月5日的會議上採取行動。利空美元,利好金銀。
三、金融學專家、暢銷書《貨幣戰爭》作者James Rickards在其新作中預測,國際貨幣體系或即將崩潰,其中一個信號就是俄羅斯等國表示將在國際貿易中擺脫作爲儲備貨幣的美元。而黃金的跌勢將在實物金出現短缺、部分人無法交付訂單的時候結束,那個時候市場將出現買入性恐慌。利空美元,利好金銀。
四、巴克萊經濟學家Thomas Harjes和Antonio Garcia Pascual日前在報告中指出,預計歐洲央行(ECB)將下調政策利率,並且有可能宣佈有針對性的流動性措施。歐洲央行可能會宣佈將再融資利率小幅下調至0.10%,同時將存款利率下調至-0.10%,還有可能會下調通脹預期,特別是短期通脹預期。利好美元,利好金銀。
五、德國聯邦勞工局週三(5月28日)公佈的數據顯示,德國5月季調後失業人數意外增加,同期失業率則持穩。數據顯示,德國5月季調後失業人數增加2.4萬,預期爲減少1.5萬,前值爲減少2.5萬。5月季調後失業總人數增至290.5萬,前值修正爲288.1萬,初值爲287.2萬。季調後失業率爲6.7%,符合預期和前值。利好美元,利空金銀。
福爾金貴金屬(F&G)觀察週三金銀盤面走勢,週二金銀打破一個多月以來的振盪區間而走出向下破位大跌行情,令到中短期走勢極端轉空,且行情振盪下行一般均會延續幾天。而由於週二超短上一口氣下跌的幅度不低,昨日估計行情會有盤中反彈修正後才積累下行動力,因此推薦了盤中反彈後受壓逢高做空的操作策略。昨日金價早盤走出慣性再探底的經典走法,創出1260附近低位後開始修正反彈,至中午時段再度走低時錄得低點爲1262,盤中低點擡高一度支撐反彈延續,但市場深知其只是一次小修正行情,導致反彈動力較弱,歐盤中段金價兩次衝至1267位均被壓制,由於修正反彈延續的時間長度已足夠,進入美盤時段後空方再度出手打壓,經歷兩小波下跌後,金價再創出1255.70低位後纔出現弱勢反彈後走穩收盤,白銀走勢亦與金價類似,但其盤中雖創出3764新低,但技術圖形中前期的重要低位3750和3731仍保持良好。昨日由於金銀走勢較弱,分析中具體推薦的金銀入市區未能到價,但如按盤中受壓和估算的反彈時長,亦應能抓到昨日反彈後的再下行行情利潤。
福爾金貴金屬(F&G)首席分析師樑一鳴認爲,金銀中短線方向選擇向下破位後,將走出一段時間振盪探底的行情,以做空爲主的思路可以延續。雖然行情應以下行調整爲主,但中間亦會出現一定力度的修正反彈,所以在把握行情中要注意走勢節奏,避免因過度追空導致略大反彈修正時被止損的失誤。回到今日行情,首先是美元指數昨日已升至80.55高位,已碰到今年2月底和4月的高點壓力,而且其超短上亦處於較爲超買狀態,有回跌修正的要求。其次是超短上金價下跌的幅度亦近40美元,四小時圖技術上已進入超賣低位,有修正反彈的要求。基於以上情況,今日金銀若在低位企穩,則出現中等修正反彈的可能性變高,不過今日的最大變數是今晚將有兩個重要的美國數據來襲,最重量級的是美國第一季度GDP修正值,另一個則是初請失業金數據,這兩者的狀況在短線上均有不俗的衝擊力,所以今日策略雖然確定爲低位區企穩後超短做反彈操作,但如提前預測入市區將有大變數,保守者可根據數據狀況盤中尋找入市價區將更有效。綜上所述,今日操作由於面臨重大數據的衝擊,提前預測入市區出錯的可能性較高,但按慣例亦給出參考的入市觀察區,建議只作參考,最終應以盤中信號和數據影響爲主。今日建議的具體入市參考價區如下:今日國際黃金若回跌下行至1246-51區間內出現有效支撐時可買入做多,以5-7美元止損,止盈目標7-12美元;國內白銀操作同樣可參考黃金走勢結合其具體技術壓力或支撐價位來確定,可觀察其若回跌下行至3735-55區間內出現有效支撐時可買入做多,以35元止損,止盈目標40-60元。文章觀點僅供參考,據此入市風險自擔。
專家:樑一鳴