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長假後首個交易日A股受外盤下跌影響不大,股指僅於上午短暫探低,其後在中國聯通、地產股等帶動下上漲,收盤時各板塊普漲,持股過節者當有所斬獲。截至收盤,滬綜指漲1.08%,報收於2198.20點。深綜指漲1.73%,報收於1074.80點。
消息面上,習主席在亞太經合組織第二十一次領導人非正式會議發表的演講被廣泛報道。習主席表示,“做好爲改革付出必要成本的準備。”另外,習主席還承諾,“改革不停頓、開放不止步”。上述言論應提升市場信心,市場或許更願意相信,下個月就將召開的三中全會在推動改革方面將不會令人失望。
央行節後首日即釋出650億元資金,雖不及節前那周的1500億元,卻也遠多於平時,這應當是利好。昨日中國聯通奪人眼球,該股以212億股的盤子大象起舞,對指數上升起了不少作用。聯通漲停和一些個股利好相關,有消息稱工信部醞釀調整三大運營商的業務牌照及結算資費,聯通利潤有望大增五成。不過,聯通早盤並未封死漲停,該股只是在最後階段拉昇時漲停,而彼時股指卻出現滯漲跡象。從往常情況看,聯通往往在一輪行情接近尾聲時拉昇,雖然這次情況不太一樣,但也應稍稍提高戒心。
早盤A股一度殺跌和外圍股市下跌相關,美國的預算上限陷於僵局並很可能於未來兩週內繼續幹擾金融市場。筆者昨日認爲這個因素對A股的影響不大,事實上A股受其影響也較有限,只是其後的漲勢之強頗出人意料。
如果美國債務上限拖一陣,那麼下週美聯儲利率會議縮減量化寬鬆政策額度的機會幾乎完全消失。如果美國經濟增長受到些中線拖累,那麼今年12月美聯儲利率會議還有可能繼續延後收縮量寬。
節日期間我國公佈的工業類經濟指標不如預期,但消費類指標不錯。從昨個股表現看,一些週期類股雖然表現相對落後,但收盤時多數上漲,而且週期股中的房地產股表現極佳。未來一週多時段內,我國將公佈餘下的所有9月份經濟指標,其中包括下週一公佈的9月CPI指標。在這些指標全部公佈後,相信經濟指向會更加明確一些。
後市方面,筆者認爲應持謹慎態度,雖然筆者節前提示適度持倉過節,但近期經濟指標暗示情況或不如預期,所以下調一些對股市的預期。筆者認爲,我國的經濟刺激幾乎已走到盡頭,房地產的盛況可能很難持續,且很難指望官方重拾年初那種大量釋放資金的做法,因此對股市長期上漲就不太敢抱有太多指望。
不過,一些與改革紅利預期相關的個股,未來仍可能輪番表現,投資者在操作上應視具體個股情況而定。拿上海自貿區板塊個股來說,可能已到盡頭,但其他一些題材股或許還會有些上升空間。