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股指
宏觀因素
國際方面
美國5月CPI環比下跌0.3%跌幅創三年多最大,且上週初請失業金人數意外出現上升,通脹回落以及就業形勢嚴峻推升QE3預期。本週末希臘大選,有傳聞稱,調查顯示支持援助的黨派可能贏得6月17日的大選。且傳G20央行欲聯手穩定金融市場。今日午間日本央行公佈貨幣政策,維持利率和資產購買規模不變,在週末希臘選舉之前按兵不動。
國內方面
國家能源局發佈5月份全社會用電量,數據顯示工業用電量增幅同比仍出現了較大幅度的回落。國家外匯管理局公佈數據顯示,一季度我國外儲增長748億美元,國際收支重現雙順差,國際儲備資產繼續增長。人民日報:穩增長絕對不能再搞四萬億,要防止進一步追加和疊加政策的過度反應,要處理好稅收和稅源之間的關係。央行、銀監會雙雙否認“房貸放鬆論”。目前各大主要銀行二套房貸尚無優惠,預計短期內房地產市場回暖可能性不大。
技術分析
IF1207開盤後衝高至2570左右回落,午後兩點左右滬深300指數又開始拉昇,大量空單也在獲利了結以規避週末希臘大選可能帶來的市場動盪。截至收盤,IF1207合約報2560.6點,上漲10.8點,跌幅0.42%。IF1207持倉僅增加753手,下方仍受到5日及10日均線支撐。
操作策略
無論週末的希臘大選結果如何,都不可能終結歐債危機,國內經濟基本面改善也尚需時日,建議中長期趨勢保持震盪偏空思路,短期注意風險控制。
美元指數
宏觀面
美國方面,美國勞工部公佈數據顯示5月CPI環比下跌0.3%跌幅創三年多最大,通脹回落推升QE3預期。截止上週首次申領失業金人數意外出現上升,顯示出近兩個月來嚴峻的就業形勢依然未發生改變。美國生產者物價指數低於市場預期的1.3%水平,爲0.7%。利好美國製造業。美國6月8日當週MBA住房抵押貸款申請活動指數上升18%至949.4,創2009年以來新高。
歐洲方面,西班牙國債收益率破7並創歷史新高,或尋求國際援助。歐盟統計局公佈數據顯示,歐元區5月份CPI年率降至2.4%,創1年多最低。希臘第一季度失業率升至22.6%,創記錄新高。有傳聞稱,調查顯示支持援助的黨派可能贏得6月17日的大選。
後市預期
無論週末的希臘大選結果如何,都不可能終結歐債危機,美元指數中長期趨勢仍看多。
上海金屬
臨近週末,消息面多空交織,但市場情緒已然偏樂觀,今日上海金屬市場延續反彈態勢,且力度有所加強,截至收盤,滬銅主力報收55070,大幅上漲千餘點,持倉大減。
1、宏觀面上,儘管希臘及西班牙等國實質性問題難以解決,但市場對利空消化已久,且有消息報道G20央行可能將聯手採取措施以穩定全球金融市場,一旦希臘不合作。這使得低迷太久的市場有望迎來短暫反彈。週日我們將拭目以待希臘大選的最終結果及其影響。
2、基本面上,今日銅價強勁反彈再度拉高進口比價,虧損幅度也接近持平,回顧本週價格走勢來看,進口比價的回升使得國內銅價相對抗跌;國內庫存持續減少,外盤庫存近幾日增加明顯,因5月轉出口;現貨市場上,銅價迅速上揚,供應維持穩定,供應商出貨存分歧,整體成交仍顯疲弱。總體來看,前期銅價迅速下跌使得基本面各要素迴歸至相對合理水平,一旦歐洲形勢企穩,下跌空間不大。
3、技術上看,銅價大幅反彈,持倉也隨之大減,空頭平倉尤爲明顯。結合本週價格走勢來看,銅價基本擺脫前期單邊下行的弱勢格局,價格重心不斷上移,給低位空單心理壓力較大,如此,短期銅價有望維持反彈格局!
操作上,本週我們一直維持震盪加劇的思路,建議前期空單適當離場觀望,場外資金日內交易或觀望爲主,下週將靜待宏觀面演變,擇機入市!中線空頭思路維持!
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