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一、主線下的機會和風險
昨日市場暴漲後,市場的預期重新陷入困擾。我們的蛛網博弈推演平臺的格局分析顯示,未來市場走勢反而是比較明朗的:前期快速跌破2650點是衆多黑天鵝事件造成的,在國務院9號維穩後,市場情緒逐步恢復後,尤其在近期關注金融改革的措施預期強烈,市場自然可以重新回到2650震盪區間,然後等待進一步的政策出臺,達到了不破不立的藝術效果,充分顯示了行爲分析的魅力。
從行爲分析角度看,我們判斷當前主線集中在9月初召開的全國中小企業會議,根據預期先行的博弈規則,我麼看好受益本次會議的中小板,創業板的部分公司,短期對工程機械保持謹慎。
二、爲什麼我們看好部分中小板,創業板公司的機會(機會)
1,全國中小企業會議級別高,將對市場預期有重大正面影響
從我們原創的蛛網博弈推演平臺的格局分析來看,這個會議的級別將是比較高的,將可能出臺一系列的政策,對當前的市場預期有重大正面影響。
從行爲分析來看,我們始終堅持下半年市場的大機會在新興產業,尤其是部分政府扶持力度較大,發展前景明確的子行業,並堅持中長線看好的判斷。
2,經過暴跌後,中小市值(新興產業)龍頭個股的估值重新變得低廉,存在較好的介入機會
近期我們從好股道的相關財務數據庫可以得到,已經公佈中報的中小盤(包括創業板+中小板)整體業績增長和一季度相當(35%),已經公佈中報的中小盤公司大約一半中報業績增速提升,部分增速超過50%,也就是說業績增長依然強勁,當前股價具備較高的安全邊際。從金蟾贏莊器的模型可以分析得到,這類公司存在較大的概率成爲未來幾年的牛股,我們遵循自下而上挖掘的思路去把握。
3,從資金風格來看,我們看好站穩2650點以後這部分公司的表現
近期市場反彈,主要力量來源於大盤藍籌股,尤其是銀行,但從更大的格局來看,2650點以上繼續維持震盪的概率很大,通脹高企,貨幣緊縮不會得到太多的改善,都將不利於大盤藍籌的表現,而此時中小市值的公司表現機會則會更多。
三、爲什麼我們看空工程機械板塊(風險)
近期隨着高鐵動車事故,保障房大躍進的批判和水利建設工程的進度緩慢,投資者對未來固定資產投資的預期發生了一些微妙的變化,這個從先行指標水泥板塊的提前下跌得到了驗證,根據好股道的歷史數據顯示,我們相信隨後會波及到對固定資產投資同樣敏感的工程機械板塊,建議短期迴避之。
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