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核心提示:今日消息面明顯偏多,包括一行三會共同發布26條新規促進調結構,證監會一天之內批復4只新基金。在22日大盤同時跌破60日線和120日牛熊分界線,然而在牛熊分界線之下停留僅一天,今日大盤在利好消息刺激之下走出單邊上漲行情,再度重返牛熊分界線之上。那麼今日強勢反彈背後主力是如何布局的,後市主力又將如何博弈?具體且看下文分析!
一、影響主力行為的信息與解讀
1、 12月23日,央行、銀監會、證監會、保監會共同發布《關於進一步做好金融服務支持重點產業調整振興和抑制部分行業產能過剩的指導意見》;
2、昨日,華夏基金公告,公司計劃於12月25日,投資1億元,申購華夏優勢增長和華夏滬深300指基各5000萬元;
3、昨日傍晚,有消息稱證監會在一天之內同時批准4只新基金。
信息解讀:中央對於明年的經濟定調由"保增長"變為"調結構",最終目標是實現可持續性發展,《意見》的出臺正是對"調結構"的進一步落實,其中對鋼鐵、水泥等九大產能過剩行業暫停資本市場融資,這大大減輕市場擴容壓力。另外,證監會在昨日批准4只新基金,很明顯,股市調整力度過大高層似乎就要插手,終究還是體現出了維穩意圖。那麼這些情況很有可能被主力資金放大其效應,極力拉昇自救。
二、主力行為分析
1、基金:共振情緒指標45,主攻板塊:消費、機械、金融、電力
短期行為:多空平衡,與散戶博弈;
中長期行為:以防御為主。
近期多家基金研究機構和券商對基金倉位的監測數據一致顯示基金倉位已經連續三周下降,盡管具體數據各有些差別,但是總體趨勢是一樣的。雖然近兩周基金平均倉位有所下降,但依然還是處於一個歷史相對高位,截至12月17日股票基金平均倉位81.72%.
基金們目前階段策略上應該是以降低倉位為主,原因一是市場整體估值偏高,二是基金們整體倉位過高,風險較大。近期的連續下跌之中基金們已經降低部分倉位,但是整體上是一老基金減持為主,新基金接盤的勢態。他們的這種做法主要在於保證老基金的高業績,以獲得良好的市場評價,有利於日後大量發行新發基金。基金們目前依舊處於一個高倉位,那麼他們的這種處境是不利於他們大規模減持的,只能是停停走走,途中必須吸引大量散戶投資者入市接盤。那麼他們必須要制造較大規模的反彈纔行,市場一有利好消息出現,他們很有可能極力放大其效應,今日的市場走勢很有可能就是處於這種情形。今日的單邊上漲似乎說明了他們制造較大規模反彈的決心,因此,短期之內反彈持續的可能性較大,但中長期不容樂觀。
2、QFII、熱錢:共振情緒指標45,主攻板塊:地產、金融、化工、低碳
短期行為:對衝套利;
中長期行為:做多為主,長遠布局。
美元指數經過半個多月的反彈之後,昨、今兩日出現回落。美元反彈是否就此結束,暫不得而知。不過對於這種大規模資金流動方向性變化應該沒有這麼快,最近在數據監測方面也並未發現有資金流入內地或香港,因此熱錢走向還有待繼續觀察。
廣東社科院專家黎友煥指出,"根據數據監測,在迪拜危機後的第三天,熱錢流入內地的速度就開始放緩,而流出的速度則在加快,淨流入額正日漸萎縮。"
另外,熱錢回流在美元指數走強,大宗商品和黃金走弱等跡象也可略見一斑。美元指數已經有效突破半年線,且10日、30日和60日線已經開始呈多頭排列,預期美元指數將繼續反彈。
事實上在迪拜危機發生之時,本欄就已經提示熱錢將回流的可能性。近期迪拜危機再次昇級,這些情況可能引發投資者風險意識的提昇,使得目前並不便宜的新興市場資產價格出現適度回歸,熱錢階段性重新回歸傳統美元市場。
不過更長期來看,美元貶值是美聯儲以發展本國經濟的長期策略,還有美元傳統市場經濟活力始終不及新興市場,加上人民幣長期昇值趨勢,熱錢短暫流出之後再次流入境內依然是大趨勢。
三、投資機會與風險
行為方向總結:今日消息面明顯偏多,包括一行三會共同發布26條新規促進調結構,證監會一天之內批復4只新基金。在22日大盤同時跌破60日線和120日牛熊分界線,然而在牛熊分界線之下停留僅一天,今日大盤在利好消息刺激之下走出單邊上漲行情,再度重返牛熊分界線之上。今日的強勢反彈是有明顯的利好消息配合,而主力們一直就有著極強烈的自救意圖,利好消息出來他們定將放大利好效應,極力制造反彈行情,反彈幅度越大對高倉位的主力機構們是越有利。因此,在這種博弈格局之下短期之內反彈持續的可能性較大,但中長期不容樂觀。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為45.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:農業、節能環保、低碳經濟。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為40.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:金融、機械、農業、低碳經濟及資產注入重組預期個股。
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