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從今年開始,我國執行統一的所得稅率,稅率為25%,與此前33%的所得稅率相比,下調了8個百分點,下調幅度為24.24%。所得稅的減少直接結果是淨利潤的增加。今年上半年,稅率下降是上市公司淨利潤提昇的重要因素。
根據本報信息數據中心的統計,截至8月30日,兩市1619家上市公司披露了半年報。這1619家公司上半年所得稅費用平均每家為1.02億元,比去年同期的平均數1.2573億元減少2363.14萬元,降幅為18.8%,剔除不可比因素後降幅為21.71%。從所得稅佔淨利潤的比重看,剔除不可比因素後,今年中期為27.74%,比去年同期的39.05%下降了11.32個百分點,表明所得稅減少對淨利潤的貢獻明顯增大。
數據顯示,今年上半年上市公司平均實際所得稅率為20.76%,比去年同期的26.81%下降了6.05個百分點,下降幅度為22.57%,比名義上的33%降至25%的幅度——24.24%略低。
平均每公司少繳2363萬元
半年報的統計數據顯示,適用25%所得稅稅率的上市公司達到821家,佔1619家上市公司的50.71%。而去年中期731家公司執行33%的所得稅率,佔全部公司的47.68%。由此可見,大多數公司都執行了25%的統一所得稅率。
但今年中期仍有眾多公司執行其他稅率:有70家公司的稅率為18%,佔4.37%;有160家公司的稅率為15%,佔9.99%;還有6家公司所得稅率為22.16%、12.5%、10%或5%,另有492家未披露適用稅率。值得注意的是,仍有50家公司按應納稅所得額33%的稅率計繳所得稅,佔3.12%。
根據統計,1619家上市公司今年中期所繳納的所得稅總額為1532.49億元,比去年同期的1775.3億元減少242.8億元,減少幅度為13.68%,剔除不可比因素後減少15.55%。從絕對額看,上半年平均每家公司所得稅費用為1.02億元,比去年同期的平均數1.2573億元減少2363.14萬元,降幅為18.8%,剔除不可比因素後降幅為21.71%。
從平均數看,今年中期平均每家上市公司的淨利潤為34512.9萬元,平均每家公司少繳2363.14萬元所得稅,相當於使上市公司的淨利潤平均增加7.35%。中原證券有關人士認為,企業所得稅率下調是今年中期上市公司業績保持增長的重要原因之一。
由於一些公司享受所得稅的優惠政策,或其中的子公司享受稅收優惠,因此上市公司的實際稅率通常都低於其名義稅率。但大部分公司都沒有披露實際所得稅的稅率,因此這裡只能以所得稅費用與利潤總額相比來進行一些分析,或能在一定程度上反映公司的實際稅負。
從所得稅佔淨利潤的比重看,今年中期為27.73%,比去年同期的39.05%下降了11.32個百分點。這說明,所得稅與淨利潤相比下降了,也就是公司業績提昇了。
從具體公司看,上半年繳納所得稅最高的前五家公司是工商銀行(195億元)、中國石油(179億元)、建設銀行(170億元)、中國銀行(127億元)和交通銀行(47億元)。這五家公司所繳稅共718億元,佔全部公司繳稅總額的46.86%。值得注意的是,上半年所得稅為0或負值的公司多達356家,所得稅總計為-19.27億元。另外,還有100家公司所得稅費用為『無』。而從這些公司的經營情況看,其中絕大多數都是虧損公司,因無所得,也就不可能繳納所得稅。
金融行業稅負減少最多
從各個行業來看,今年中期平均每公司所繳稅額降幅不一,有的同比甚至還出現增加。
按申銀萬國的行業分類,剔除不可比因素,所得稅額減少的行業有10個,上昇的有14個。其中降幅最大的三個行業是化工業、公用事業和有色金屬行業。化工業平均所得稅額從2007年中期的12536萬元下降至2003萬元,降幅達到84.02%;公用事業平均所得稅額從2007年中期的6790萬元下降至2069萬元,降幅為67.53%;有色金屬行業平均所得稅額從去年上半年的8284萬元減少至6620萬元,下降20.08%。
而所得稅平均增幅最大的前三個行業包括:農林牧漁,平均所得稅額從去年中期的279萬元增加至今年中期的477萬元,增幅為70.74%;信息設備,從去年上半年的602萬元增加到今年上半年的1026萬元,增幅為70.52%;家用電器,從去年同期的1915萬元增加至今年中期的3161萬元,增幅為67.53%。
業內人士分析,從各行業所繳所得稅同比的增減變化,也可以看出各行業今年中期業績的變動情況。通常情況下,繳的所得稅增多,在其他條件不變的情況下,表明其利潤總額增加了,相反則是利潤總額下降了。在稅率下降的情況下還有14個行業所得稅額上昇,說明這些行業業績同比增長了。但其他所得稅額下降的行業也並不意味著業績下降,因為可能其所得稅下降的幅度相對較大,超過利潤總額的增長幅度,因此表現為所得稅額下降。
而平均每家公司繳納所得稅額最多的是金融行業,平均每家企業繳稅高達19.49億元,其次是采掘業,平均每家公司繳所得稅8.63億元,佔第三位的是黑色金屬業,平均繳稅3.32億元;平均繳稅最少的後三位是農林牧漁(477萬元)、餐飲旅游(658萬元)和電子元器件(748萬元);其他行業平均每家公司納稅都在千萬級水平。
金融、黑色金屬、采掘業雖然繳稅數額很大,與去年同期相比,減少的數額也最多。以金融類公司為例,2008年中期平均每家公司繳納所得稅19.49億元,而2007年中期則每家公司平均繳稅額22.20億元,平均每家公司所得稅減少2.71億元,減少幅度為12.21%。
而以平均繳稅數額最少的農林牧漁業看,其所繳稅額增幅卻最多,從2007年中期的平均279萬元增加到今年中期的477萬元,剔除不可比因素後(即完全可比公司的數據後),增幅為70.74%。
中原證券分析師分析,影響繳稅絕對額的因素除了稅率外,還有公司的應納稅額,如果公司當期應納稅額出現大幅增長,導致納稅額大幅上昇且昇幅超過稅率下降帶來的納稅額減少的幅度,企業所繳的所得稅絕對額就會上昇。因此也就出現了今年執行統一的所得稅率後,有的行業繳稅下降明顯,而有的不明顯,甚至出現上昇的現象。
從農林牧漁業今年中期的淨利潤來看,上半年平均每家公司實現淨利潤2981萬元,剔除不可比因素為2995萬元,比去年同期增加120.87%,這正是導致農林牧漁業所得稅同比增加的重要原因。信息設備行業、家用電器行業繳稅額上昇的原因都是如此。信息設備業今年中期平均淨利潤為3389萬元,比去年同期的2516萬元上昇34.70%;家用電器今年中期平均淨利潤為12707萬元,比去年同期的7455萬元增加70.75%。當然也有可能是,企業中期的所得稅費用都是預交的,通常並不上實際所繳的數額,一般在年底時纔會核算,而一些減免通常也要到最後纔能確定。
而金融等行業所繳納所得稅減少的絕對額大,除了這些企業本身規模巨大,按比例下調所得稅其減少的絕對數額當然很大外,還因為這些企業都屬於國有大型企業,過去一直嚴格執行較高的所得稅率,通常為33%,有的甚至更高。因此,當所得稅率統一下降為25%後,這些企業的稅率降幅也就比較大——從所得稅佔利潤總額的比重看,金融行業今年中期為20.86%,而去年同期則為30.36%,降幅相當大,因此表現在平均所繳所得稅數額上就比較大。
統一稅率影響長遠
從今年開始執行統一的企業所得稅,使企業的稅負有了明顯下降,並對利潤形成明顯拉昇作用,但這是與去年同期相比而言的。今年全年業績與2007年進行比較時,這一因素仍然會起作用。但從明年開始,統一所得稅的因素在同比時將不再存在,在進行同比分析時,其對企業淨利潤的拉昇作用也就不存在。不過,這並不是說所得稅率下調,其作用僅在一年。東方證券分析認為,實際上,執行統一稅率並下調至25%,將在今後若乾年內對企業及至市場產生重要影響,對企業的長遠發展具有重要作用。
首先是減輕了企業稅負,有利於企業的長遠發展。對許多企業來講,從33%的稅率下調至25%,降幅為24.24%。所得稅的減少也就是企業利潤的相應增加,利潤的增加也就意味著企業實力增加。不僅股東可以從中獲益,留在企業的錢也增多了,企業也就有更多的實力進行科技開發,從而提高企業競爭力,推動企業長期持續發展。目前許多企業競爭力上不去,在很大程度上是由於科技開發投入不足。國際大企業之所以長期保持市場競爭力,是因為其研發投入充足,科研成果多而且及時轉化為市場產品。
其次,執行統一的稅率,也有利於形成平等的市場競爭環境和進行公平競爭。過去,內資企業和外資企業執行不同的稅率,內資企業的稅率明顯高於外資企業。這樣,在相同的市場上內資企業與外資企業明顯處於不平等的地位,在競爭中對內資企業明顯不利。單所得稅率這一塊,外資企業稅負就低很多,自然其在市場中競爭力就比較強。
再次,有利於規范企業所得稅率。在執行統一所得稅之前,盡管企業名義稅率較高,但由於地方級政府都可以對當地企業提供稅收優惠,因此實際執行中企業所得稅的稅率非常繁雜,高的有超過33%的,低的有0的。而在33%與0之間,還有很多檔次,其中15%、7.5%最為常見。主要是在經濟特區或高新企業執行15%的優惠稅率,有的還是在開辦企業前幾年免交所得稅。在執行統一的所得稅率後,名目繁多的稅收優惠走向規范且簡單明了,有利於我國稅收制度的規范化和法制化。
已披露半年報的1619家上市公司上半年所得稅費用平均每家為1.02億元,比去年同期的1.2573億元減少2363.14萬元,降幅為18.8%,剔除不可比因素後降幅為21.71%。根據統計數據計算,今年上半年全部上市公司平均實際所得稅率為20.76%,比去年同期的26.81%下降了6.05個百分點,下降幅度為22.57%,比名義上的33%降至25%的幅度——24.24%略低。
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