|
||||
截至昨日(10月9日)下午,中國工商銀行國際配售首日的認購數量達到1,344.98億股,較國際配售部分的股份總額336.21億股超出3倍。
工行昨日在香港四季酒店啟動國際路演,約500餘名機構投資者代表參加了路演午餐會,其中包括富達、東亞銀行、12組(共15家)『基石』投資者以及眾多國際投資基金。接受記者采訪的與會投資者均表示,對工行H股2.56至3.07港元的招股價區間表示認可,並有意認購股份。
工行隨後還將赴新加坡、歐美及中東,繼續進行國際路演。香港公開發售將於16日啟動。20日有望定價,27日H股和A股同步掛牌。
工行國際配售首日獲投資者熱捧
有望創下全球IPO規模最高紀錄的中國工商銀行昨日在香港啟動國際路演,首場推介吸引了來自全球500餘名機構投資者代表。投資者認購出現『瘋搶』場面,截至昨日下午的認購訂單高達1344.98億股,國際配售超額認購倍數達到3倍。
國際投資者搶購下單
記者昨日在現場看到,國際大財團富達、東亞銀行以及工行的12組『基石』投資者高層均出席了路演午餐會,『國際著名的機構投資者差不多都到齊了!』一位投資者在參加完路演後對記者興奮的說。
『3.07港元的定價上限比目前在港上市的內地銀行股估值都低,因此投資者對此都較為認可!』廖創興銀行李先生說,他也表示該行將會參與認購。
『工行招股價區間低於市場預期,我們估計上限定價的可能性很大!』『上市後的合理定位應該會與其他H股的銀行股看齊,達到約2.4至2.5倍的市淨率水平。』中國光大資料研究公司特許分析師唐焱向記者表示。
『工行在經濟規模上較其他銀行有優勢,零售銀行業務也很強,估計後市將有10%以上的漲昇空間。』『我們會參與認購,現在大家擔心的是怕認購不到!』匯金資產管理董事總經理應玉明說。
據消息人士透露,工行昨日亦如此前的招行一樣出現搶購下單的熱烈場面,賬簿開盤後便馬上獲得了足額認購,而截至下午的認購已超額3倍。
『也是中國最好的零售銀行』
工行董事長姜建清和行長楊凱生在昨日路演午餐會上介紹了工行的投資亮點,並隨後回答了投資者提問。
『工行是中國最大的零售銀行,那是不是最好的零售銀行?』
姜建清表示,『工行也是內地最好的零售銀行。』他指出,工行是內地銀行中最早進行客戶分類管理的銀行,該行建立了優質的客戶數據庫集中系統,幾年前便已將所有客戶的數據系統集中到總行,並根據客戶特點進行分類管理。
投資者亦對工行資產質量表示關心。工行高層表示,該行自99年以來的不良貸款水平是四大國有商業銀行中最低的。另外,工行壞賬撥備率較內地其他銀行要低,主因壞賬結構與其他銀行不一樣。實際上,工行的壞賬撥備已遠遠超過銀監會所要求的水平。
還有投資者提問:『為什麼工行沒有引入商業銀行作為戰略投資者?』
工行高層解釋,目前世界上極少有大型商業銀行的合作取得成功,因為兩者之間會有競爭。如果工行引入大型商業銀行作為戰略投資者,而對方亦在中國開展業務,競爭的問題很難處理。引入高盛作為戰略投資者,是因為雙方具有互補作用,並能帶動工行有關業務的發展。
公開發售最多回撥至20%
記者昨日還從工行發放給機構投資者的初步招股書獲悉,H股全球發售中,95%為國際配售,約336.21億股,5%為香港公開發售,約17.7億股。
該行亦根據認購情況設立回撥機制,若公開發售認購倍數達到15倍及50倍,公開發售獲分配的比例將分別提高至7.5%及10%;若公開發售認購倍數達100倍,則獲分配比例將提高至20%。
市場人士預計,根據目前的市場反映,該股公開發售將獲50倍以上的超額認購,而參考此前建行和中行的股份分配安排,散戶很有可能每人至少獲得一手工行股份。