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一、《油世界》預期需求提高將使得全球油脂供需相對趨緊
德國漢堡《油世界》報道。如果目前全球油籽產量前景變為現實,新大豆期貨價格將遭受下跌壓力。油菜籽價格相對高於葵花籽,這是基本面所決定。豆油以及其他植物油的價格相對比油粕更加堅挺。預計到2003年10月初全球植物油庫存量將保持極低,並且預期需求提高將使得全球油脂供需相對趨緊。
二、美國農業部周二公布有12萬噸大豆銷往未知名地
美國農業部(USDA)周二公布,私營出口商報告在2003/04年作物年度,有12萬噸大豆銷往未知名地.
USDA稱,在2003/04作物年度,有11萬噸的大豆和2萬噸的豆油銷往中國.
大豆的作物年度始於9月1日,豆油的市場年度則始於10月1日.
若當日向同一目的地出口100,000噸或以上的美國或不定產地貨物--若出口豆油,則規定限額在20,000噸或以上--美國出口商必須在第二個工作日向USDA報告.低於上述限額的銷售必須在當周報告.
三、阿根廷農民已經完成所有大豆作物的收割工作
阿根廷農業部周一公布報告說,阿根廷農民已經完成了所有大豆作物的收割工作,預計總面積為1271.6萬公頃,較去年增加了9%。
與此相比,布宜諾斯艾利斯谷物交易報告稱,阿根廷大豆作物收割兩周前就已經全部完成,預計收割面積總共為1269萬公頃,總產量為3527萬噸。據交易所統計,大豆單產為2.78噸/公頃,為阿根廷歷史上最高水平。
美國農業部目前預測阿根廷2002-03年度大豆產量為3550萬噸,預計2003-04年度產量將增加到3700萬噸。
阿根廷農業部預測今年大豆產量為3500萬噸,2003-04年度為3600萬噸。
四、Celeres預測今年底巴西將會達到190萬噸大豆庫存
周一,巴西農業諮詢公司Celeres公司的分析師指出,到今年年底,巴西將會有相當數量的大豆庫存。估計數量達到190萬噸,高於6月份時預測的數量130萬噸。
分析師指出,由於巴西大豆庫存數量高企,加上美國新豆長勢良好,因此將會導致第三和第四季度通常出現的價格上漲的幅度受到限制。今年迄今為止,巴西港口的大豆裝船步伐一直達到創紀錄的水平,但是Celeres公司大豆分析師安德森·戈莫斯指出,大豆出口進度一旦放慢,就會導致庫存進一步增長的風險。
由於今年底的大豆供應充裕,意味著對早期收獲的大豆的需求將會降低。巴西大豆最早收獲的時間是1月份。因此,Celeres建議農民從9月初開始拋售目前手中持有的陳豆。
五、阿根廷計劃在2004年降低農產品出口關稅
據阿根廷經濟部官員周一稱,阿根廷政府希望在2004年降低石油和農產品的進口關稅,不過最終決定將取決於國際貨幣基金組織(IMF)批准的財政盈餘目標。
2002年1月份期間,阿根廷貨幣貶值非常有利於出口商,使得他們能夠在國際市場上提供競爭性價格。去年引進的關稅體制旨在利用出口商賺取的利潤提高政府收入,幫助穩定瀕臨危機的國內經濟。
近幾個月來,征收的出口關稅收入已經佔到全國稅收總收入的15%,目前政府希望降低所謂的『不合理』出口關稅。一位官員表示,經濟部一直認為所有『不合理』雜稅必須逐漸降低。
上周,政府開始和IMF根據新的協定進行談判,IMF預計將要求阿根廷必須達到最高的盈餘目標纔會支付阿根廷的公共債務。
在2002年1月份,阿根廷拖欠的對外國債高達950億美元。減少關稅稅率將導致稅收收入下降,不過將提高農民的收入,農產品出口佔到出口總量的一半。農民長期以來一直抱怨額外的稅賦壓力。
自阿根廷貨幣貶值以後,農民的收入有所增加,原因是農民在世界市場上銷售的產品以美元定價,而大部分產品的成本則是以貶值的比索核算。但是農業團體聲稱出口關稅抹去了這些優勢。農產品的出口關稅高達23.5%,但是盡管出口關稅的壓力,農民在2002-03年收獲的谷物、油籽和棉花總產量達到創紀錄的7140萬噸。
六、受CBOT大豆上漲提振,阿根廷大豆價格周二繼續走高
周二,阿根廷大豆現貨市場連續第二個交易日上昇,主要是受到CBOT大豆上漲,以及當地市場需求旺盛的提振。後者主要是因為當地壓榨廠入市尋購大豆,以補充庫存。
在主要大豆出口港羅薩裡奧,大豆價格上漲4比索,每噸報440比索,合158美元。
CBOT是世界最大的谷物期貨交易所,以及全球大豆市場的風向標。周二芝加哥大豆價格上昇的部分原因在於,美國中西部大豆作物生長優良率降低。
此外阿根廷壓榨廠對大豆需求持續強勁也是促使當地價格走高的原因。
一位羅薩裡奧現貨商稱,當日有數家大豆壓榨廠入市尋購大豆。在羅薩裡奧,一共成交1.8萬噸大豆,高於上一交易日的1?1.2萬噸,但是低於去年同期的4萬噸。
在Quequen,大豆每噸報433-437比索,周一為432.4比索,在巴希布蘭科,大豆上漲5-10比索,每噸報445-450比索。
阿根廷是世界第三號大豆供應國,2002/03年大豆產量預計達到3500萬噸,美國農業部預計的產量為3550萬噸。
七、預測全球橡膠價格將提昇
業內專家7月21日分析,全球橡膠消費在2020年前可能將跳增50%至2,700萬噸,受中國和亞洲其他國家需求強勁帶動。在產能沒有大幅增長的情況下,橡膠價格可能會因供給緊張而增加近一倍。
位於阿姆斯特丹的經濟暨社會協會(Economic and Social Institute,ESI)官員斯密特(Hidde Smit)在業界研討會上表示,多數需求將來自中國和東南亞、南亞和韓國等亞洲其他國家。在多數國家重植匱乏,以及土地短缺,產出可能不會大幅增加的情況下,將會造成天膠供給不足。預期2003年價格將會在每公斤1美元左右,2004年會進一步上揚,並有望在其後達到2美元。
斯密特預計中國經濟發展將刺激汽車需求,並帶動天然橡膠或合成橡膠制造的輪胎產量和消費量。中國2020年的橡膠消費量可能達到約730-740萬噸,甚至可能達到1,000萬噸,而2002年為310萬噸。過去40年中國的橡膠需求以年率約8%的速度成長,高於全球平均水准的3.4%,2002年全球橡膠消費量為1,800萬噸。
中國2002年已取代美國成為全球最大的橡膠消費國,且分析師預期中國在未來幾年都將穩定在最的位置上。中國客車輪胎產出預期在2020年將成長至9,800萬條,去年預期為2,800萬條。國際橡膠研究組織(IRSG)經濟統計部主管Prachaya表示:『中國目前生產逾5,000萬條商用車型輪胎,約佔全球的19%,到2020年前這一數據有可能會增至約9,800萬條。』
中國是全球第五大橡膠生產國,2002年進口180萬噸橡膠,其中91.4萬噸為天然橡膠,其餘為合成橡膠。Jumasut表示由於種植和氣候因素的限制,預期中國一年生產橡膠將不及500,000噸。
泰國是全球最大的天然橡膠生產國和出口國,是中國主要的天膠供應國,佔中國每年天膠進口量約70%。全球第二大橡膠生產國--印尼,預期將取代泰國成為全球最大橡膠生產國。斯密特稱:『至2020年前,泰國和印尼這兩個主要的產膠大國,將佔全球天膠供給的56%左右。』
八、日本宇部興產積極在泰國投資塑膠產業
日本宇部興產自2004年起3年中期經營計劃中,將積極投資在泰國3個生產點,除了擴增己內醯胺、丁二烯橡膠、尼龍6樹脂及復合材產能外,也計劃在當地投資生產1.6-Hexanediol,預定這些投資總額為50?60億日元。該公司在泰國設立制造設備,目前都全車運轉中,因而計劃分別擴增設備,TCL公司2003年春季CPL由年產8萬噸提昇到10萬噸,由於工程塑膠用途需求增加,計劃擴增到13萬噸。UNT之尼龍6樹脂,由於泰國輸往周邊各國之單絲及薄膜成長,將由目前之2萬噸提昇到4萬噸,復合材方面,2002年春季導入6千公噸復合材設備,開始供應汽車市場。預定到2005年產能要倍增到1萬2千噸。TSL是供應輪胎及HIPS所需之BR,產能由5萬噸提昇到6萬5千噸。
九、衡水丁苯膠貨源緊缺價格平穩
本周,衡水丁苯膠在需求不暢前提下,貨源仍舊緊缺,由於沒有利好原因刺激,價格穩中有降。
國產丁苯方面,齊魯、吉化庫存均保持在底線,出貨量有限,1502#目前價格在17000元/噸左右。由於貨源持續短缺,南通丁苯膠1712#開始在衡水嶄露頭角,以彌補衡水國產丁苯膠貨源的不足。目前市場售價為9400元/噸。
進口方面,受國家政策影響的結果仍然持續,俄產丁苯貨源仍十分有限。且下游開工率的不足,對市場需求影響巨大,銷售仍舊低迷。由於市場持續不景氣,經銷商進貨顧慮頗多,致使市場更加冷清。目前俄產松香丁苯膠報價在10300-10400元/噸之間。
後市由於買家仍然采取退場觀望的態度,市場交投持續淡靜。而來自下游制鞋業需求也依然低迷,價格上漲空間不大。(上海金鵬研發部)
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